달러 50년래 최악 출발에 주식시장 환호...트럼프-머스크 갈등 주목해야

미국 달러화가 1973년 이후 최악의 연초 실적을 기록하면서 주식시장이 환호하고 있다.

주요 내용

달러화는 2025년 초부터 하락세를 보이며 1973년 이후 최악의 연초 실적을 기록했다. RSI 지표는 달러화가 극도로 과매도 상태임을 보여주며, 반등 가능성을 시사하고 있다.

S&P 500 기업들의 해외 수익이 전체의 절반을 차지하는 가운데, 달러 약세는 기업 실적에 긍정적 영향을 미칠 것으로 전망된다.

트럼프 대통령의 '하나의 아름다운 법안'이 상원을 통과하면서 대규모 적자 예산이 주식시장으로 유입될 것이라는 기대감이 고조되고 있다.

트럼프-머스크 갈등 심화

일론 머스크는 소셜 플랫폼 X에서 미국 중도층 80%를 대변하는 새로운 정당 창당 필요성에 대한 설문조사를 실시했다. 563만여 명이 참여한 이 조사에서 80.4%가 찬성했으나, 머스크 팔로워들의 편향된 응답이라는 분석이다.

트럼프 대통령은 머스크의 기업들이 받은 보조금 조사를 지시했으며, 남아공 출신 머스크의 추방 가능성까지 언급했다.

시장 영향

머스크가 주도하는 새로운 정당 창당은 정치적 불확실성을 높일 것으로 예상된다. 이는:

• 성장 촉진 정책에 대한 시장 기대 하락
• 세금, 무역, 에너지, 기술 규제 정책의 불확실성 증가
• 중앙은행 독립성에 영향을 미칠 수 있는 포퓰리즘 정책 강화
• 정치적 교착 상태 가능성 증가

매그니피센트7 자금 흐름

초반 거래에서 애플(AAPL)은 긍정적인 자금 흐름을 보이고 있으며, 마이크로소프트(MSFT)는 중립적이다. 아마존(AMZN), 알파벳(GOOG), 메타(META), 엔비디아(NVDA), 테슬라(TSLA)는 부정적인 자금 흐름을 보이고 있다.

비트코인 동향

비트코인은 투기성 주식들과 함께 매도세를 보이고 있다.

투자 전략

장기 보유 중인 우량 포지션은 유지하되, 개별 위험 선호도에 따라 현금, 국채, 단기 전술적 거래, 단중기 헤지를 고려해야 한다. 새로운 투자 기회를 활용하기 위해서는 충분한 현금 보유가 중요하다.

전통적 60/40 포트폴리오

현 시점에서는 장기 채권의 전략적 배분이 선호되지 않는다. 채권 투자 시 5년 이하 만기의 우량 채권에 집중하는 것이 바람직하다.