월가 은행들, 연준 스트레스 테스트 통과 후 1000억달러 주주환원 나서...JP모건·모건스탠리·골드만삭스 등 대규모 배당·자사주 매입

미국 대형 은행들이 연방준비제도(Fed)의 2025년 스트레스 테스트를 여유 있게 통과한 후 1000억달러 이상 규모의 배당 인상과 자사주 매입을 통한 대규모 주주환원에 나선다.

주요 내용

지난주 발표된 연준의 연례 스트레스 테스트에서 참여 기관 22개사 모두 최소 자본요건을 크게 상회하는 것으로 나타났다. 연준이 발표한 결과에 따르면 가상의 경기침체 시나리오에서 보통주자본비율(CET1)은 최저 11.6%를 기록했는데, 이는 규제 기준인 4.5%를 크게 웃도는 수준이다.

이는 심각한 경기침체와 실업률 급증, 자산가격 급락 등을 가정한 연준의 극단적 시나리오 하에서도 대형 은행들이 정부 지원 없이 충분한 자본을 유지할 수 있다는 것을 의미한다.

이에 따라 주요 은행들은 대규모 주주환원 계획을 잇달아 발표했다.

JP모건체이스는 스트레스 자본 버퍼가 3.3%에서 2.5%로 낮아진 결과로 배당을 7% 인상하고 500억달러 규모의 자사주 매입을 승인했다.

모건스탠리는 200억달러 규모의 자사주 매입과 함께 10%의 배당 인상을 발표했으며, 골드만삭스, 웰스파고, 시티그룹, 뱅크오브아메리카도 배당 인상을 결정했다.

시장 영향

증권가는 이번 스트레스 테스트가 전년도에 비해 주택 및 상업용 부동산 가격 하락폭과 실업률 상승 폭을 더 완만하게 가정하는 등 상대적으로 덜 엄격했다고 분석했다.

또한 2025년 테스트는 2조달러 규모로 성장한 사모펀드와 사모대출 리스크를 포함하지 않았다는 지적도 나왔다.

2024년 테스트에서는 대부분의 은행들이 예상보다 큰 손실을 기록했으나, 31개 주요 은행 모두 심각한 위기 상황에 대응할 수 있는 자본요건을 충족했다.

주가 동향

JP모건체이스 주가는 화요일 0.17% 상승한 290.41달러에 거래를 마쳤으며, 시간외 거래에서 0.64% 추가 상승했다.