중동 긴장 속 주목할 방산주 3선

S&P 항공우주·방산 지수는 2025년 들어 현재까지 24.3%의 수익률을 기록했다. 더욱 놀라운 점은 지난 한 달간 이 지수가 사실상 보합세(-2%)를 보였다는 점이다.

지난 한 달간 NATO 회원국들의 대규모 국방비 증액 약속, 이스라엘과 이란의 충돌, 6월 말 미국의 이란 핵시설 폭격 등이 있었음을 감안하면 주목할 만하다.

월가는 이러한 혼란이 조만간 방산주들의 큰 상승으로 이어질 것이라고 확신하고 있다.

올스프링 주식팀·투자분석팀은 벤징가와의 인터뷰에서 "이란과 우크라이나 분쟁, 미국 국방예산이 처음으로 1조 달러를 넘어선 최근의 사건들은 우리 팀의 기본적인 견해를 강화한다"며 "1) 국방비 지출이 미국과 전 세계적으로 예산의 우선순위가 되고 있으며 2) 군사적 우위가 기술에 의해 빠르게 재정의되고 있다"고 밝혔다.

올스프링 팀은 또한 방산주 상승이 전체 시장에도 도움이 될 것으로 보고 있다. 이 회사는 "분쟁이 격화될 경우 에너지주와 방산주가 다른 취약한 주식 시장 부문에 대한 헤지 수단이 될 수 있다"고 설명했다.

글로벌 방산 부문 지출은 2025년까지 2.5조 달러에 달할 것으로 예상되며, 이는 2024년에 세운 이전 기록을 넘어설 전망이다.

테이스티라이브의 수석 애널리스트 앤드류 프로크나우는 "증가의 주요 원인은 러시아와 우크라이나 간의 지속적인 전쟁으로, 이로 인해 유럽연합과 미국 모두 국방비 지출을 늘렸다"며 "중동의 긴장 고조도 이러한 추세에 기여했다"고 설명했다.

이러한 분쟁들이 업종 주가를 확실히 끌어올렸으며, 이는 아이쉐어즈 US 항공우주·방산 ETF(BATS:ITA)의 랠리에서도 확인된다. 프로크나우는 "이 펀드는 연초 이후 25% 이상, 52주 동안 40% 상승했다"고 언급했다.

방산주가 주목받고 있는 현 시점에서 투자자들에게 가장 적합한 우량 기업은 어디일까? 모든 투자자의 포트폴리오 목표와 전략이 다르지만, 다음 3개 종목은 2025년 남은 기간, 혹은 그 이상 긍정적인 수익을 제공할 것으로 기대된다.

하우멧 에어로스페이스

펜실베이니아주 피츠버그에 본사를 둔 항공우주·방산기업 하우멧 에어로스페이스(NYSE:HWM)는 2025년 1분기에 상업 부문에서 9%, 방산 항공우주 매출에서 19%의 성장을 기록했다. 특히 후자의 경우 올해 남은 기간에도 이러한 추세가 이어질 것으로 예상된다.

하우멧은 보잉(NYSE:BA)과 같은 대형 고객을 보유하고 있으며, 보잉은 다시 상승세를 보이고 있는 737 맥스 항공기에 하우멧의 부품을 사용한다. 록히드마틴(NYSE:LMT)도 F-35 라이트닝 전투기에서 하우멧과 협력하고 있으며, 엔진 예비부품 주문이 누적되고 있다. A플러스 등급의 뮤추얼펀드 143개가 HWM 주식을 보유하고 있으며, 8분기 연속 펀드 보유가 증가하고 있다는 점을 고려할 때, 펀드매니저들의 전략을 참고해 하우멧을 포트폴리오에 추가하는 것을 고려해볼 만하다.

RTX Corp.

버지니아주 알링턴에 본사를 둔 항공우주·방산기업 RTX Corp.(NYSE:RTX)이 최근 월가의 주목을 받고 있다.

옵티미스트 캐피털의 포트폴리오 매니저 알렉산더 쿡은 "현 정부 취임 즈음에 RTX를 매수해 현재 12%의 수익을 올리고 있다"고 밝혔다.

RTX는 콜린스 에어로스페이스, 프랫&휘트니, 레이시온을 포괄하는 대형 종합기업이며, 이는 쿡의 투자 전략과 잘 맞는다. 그는 "이러한 투자는 위험이 고조된 상황 외에도 선호한다"며 "RTX는 배당금을 지급하는 대형주로 시장이 과열될 때도 더 안정적이며, 향후 6-9개월 동안 10% 추가 상승을 기대한다"고 말했다.

크라우드스트라이크 홀딩스

사이버보안은 전시와 평시 모두 매우 민감한 데이터를 보호하는 데 있어 정부와 국방에서 핵심적인 역할을 한다. 크라우드스트라이크(NASDAQ:CRWD)의 주가는 주당 513달러이지만, 연초 대비 50% 상승하며 가치를 유지하고 있다. 웨드부시 증권은 최근 클라우드, 신원확인, 로그스케일 도메인 등 주요 사이버보안 영역에서 크라우드스트라이크의 효과적인 AI 배치를 언급하며 목표주가를 575달러로 상향 조정했다.

쿡은 "방산 기술이 앞으로 가장 좋은 순수 성장주가 될 것"이라며 "현대 선진국 시나리오에서 지상군은 현실적이지 않다"고 말했다. 그는 투자자들에게 사이버보안을 새로운 방위산업으로 보라고 조언한다. "사이버보안은 미사일을 만드는 것이 아니라 기술을 보호하고 상대방의 약점을 찾는 것에 관한 것"이라고 설명했다.