애플, 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 경쟁사와 비교해보니

오늘날 급변하는 치열한 비즈니스 환경에서 투자자와 증권가의 종합적인 기업 평가가 매우 중요해졌다. 이 기사에서는 애플(NASDAQ:AAPL)을 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 주요 경쟁사들과 비교 분석한다. 주요 재무지표, 시장 포지셔닝, 성장 잠재력을 면밀히 살펴보며 투자자들에게 유용한 통찰과 업계 내 기업 실적을 조명한다.

애플은 세계 최대 기업 중 하나로 소비자와 기업을 대상으로 한 광범위한 하드웨어·소프트웨어 포트폴리오를 보유하고 있다. 아이폰이 매출의 대부분을 차지하며, 맥·아이패드·애플워치 등 다른 제품들은 아이폰을 중심으로 한 광범위한 소프트웨어 생태계의 일부로 설계됐다. 애플은 스트리밍 비디오, 구독 번들, 증강현실 등 새로운 애플리케이션을 지속적으로 추가해왔다. 자체 소프트웨어와 반도체를 설계하고 폭스콘, TSMC 등 하청업체와 협력해 제품과 칩을 생산한다. 애플 매출의 절반 미만이 직영점을 통해 발생하며, 대부분은 파트너십과 유통을 통한 간접 판매다.

애플에 대한 상세 분석 결과 다음과 같은 특징이 나타났다:

• 주가수익비율(P/E)은 33.09로 업계 평균보다 0.86배 낮아 합리적인 가격에 성장 잠재력을 보유한 것으로 평가된다.

• 주가순자산비율(P/B)은 47.5로 업계 평균의 6.81배에 달해 순자산 대비 고평가된 것으로 보인다.

• 주가매출비율(P/S)은 8.07로 업계 평균의 3.9배에 달해 매출 실적 대비 고평가 상태로 평가된다.

• 자기자본이익률(ROE)은 37.11%로 업계 평균보다 32.35% 높아 효율적인 자본 운용과 수익성, 성장 잠재력을 보여준다.

• EBITDA는 322.5억 달러로 업계 평균의 129배에 달해 강력한 수익성과 현금창출 능력을 보여준다.

• 매출총이익은 448.7억 달러로 업계 평균의 59.04배에 달해 핵심 사업의 높은 수익성을 입증했다.

• 매출성장률은 5.08%로 업계 평균 12.29%를 하회해 판매 환경이 도전적임을 시사한다.

부채자본비율(D/E)은 기업의 재무건전성과 부채 의존도를 보여주는 핵심 지표다.

부채자본비율 분석을 통해 기업의 재무건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 의사결정에 도움이 된다.

애플을 상위 4개 경쟁사와 비교한 부채자본비율 분석 결과는 다음과 같다:

• 상위 4개 경쟁사 중 애플은 1.47의 중간 수준 부채자본비율을 기록했다.

• 이는 부채와 자본이 균형잡힌 재무구조를 보여준다.

하드웨어·스토리지·주변기기 업계에서 애플은 경쟁사 대비 낮은 P/E로 저평가 가능성을 보여준다. 높은 P/B와 P/S는 시장이 애플의 자산과 매출을 높게 평가하고 있음을 시사한다. 높은 ROE, EBITDA, 매출총이익은 강력한 수익성을 반영하지만, 낮은 매출성장률은 업계 트렌드에 맞춘 전략적 확장이 필요함을 시사한다.