캐시 우드, 리스크 회피 투자자 위한 `안전장치` ETF 출시 예고

유명 투자자 캐시 우드의 ARK인베스트먼트가 투자자들의 불안감을 덜어주기 위한 새로운 행보에 나섰다. 이 회사는 주력 펀드인 ARK 이노베이션 ETF(ARKK)와 연계해 급격한 손실을 제한하도록 설계된 4개의 '버퍼' ETF 출시 신청서를 제출했다. 고성장 투자로 유명한 ARK가 변동성 장세에서 투자자 보호를 강화하되 일부 상승 수익을 포기하는 방식으로 전략을 크게 전환한 것이다.

신규 펀드 운용 방식

ARK Q1, Q2, Q3, Q4 디파인드 이노베이션으로 명명된 이 ETF들은 각각 1월, 4월, 7월, 10월에 시작되는 12개월 주기로 운용된다. ARKK 주가가 최대 50%까지 하락하더라도 투자자를 보호하는 대신, 펀드가 약 5% 이상 상승할 경우에만 수익을 제공하는 구조다.

이는 옵션을 활용해 하방 위험을 줄이는 '버퍼 ETF' 모델로, 이미 블랙록(BLK), 알리안츠SE, 이노베이터 ETF 등 대형 운용사들이 채택하고 있는 전략이다. 특히 이노베이터 ETF는 이러한 구조의 펀드군을 성공적으로 운용 중이다.

시장 영향

ARK의 이번 행보는 금융시장 전반의 불확실성이 고조되는 시점에 이뤄졌다. 시장 긴장감이 다시 고조되면서 특히 글로벌 익스포저가 큰 성장주들의 변동성이 확대되고 있다.

이런 상황에서 ARK 이노베이션 ETF가 주목받고 있다. 이 펀드는 올해 약 24% 상승해 S&P500 지수의 약 6% 상승률을 크게 웃돌았다. 하지만 투자자들은 여전히 2021년과 2022년 고성장주 급락으로 인한 펀드의 큰 손실을 기억하고 있다.

리스크 관리로 투자자 신뢰 회복할까

테슬라(TSLA), 코인베이스(COIN), 로빈후드(HOOD) 등 ARK의 주요 보유종목들은 모두 시장 변동성에 민감하다. 이번에 출시될 ETF들은 캐시 우드의 장기 비전은 믿지만 기존의 높은 리스크는 감당하기 어려워하는 투자자들의 관심을 끌 것으로 예상된다.