일라이 릴리, 체중감량제 `젭바운드` 호조에 2분기 실적 전망 밝아

일라이 릴리(NYSE:LLY)가 8월 7일 2분기 실적을 발표할 예정이다. 증권가는 주당 조정이익 5.56달러, 매출 144억 달러를 전망하고 있다.

비만 치료제 젭바운드의 강력한 실적에 힘입어 2분기 전망이 다소 상향 조정됐다. 비만 및 당뇨병 치료제 시장에서 인크레틴/GLP-1 약물 분야의 선두주자인 이 제약 대기업은 탄탄한 신약 파이프라인과 장기 성장 가능성으로 투자자들의 관심을 끌고 있다.

증권가 전망 조정

실적 발표를 앞두고 BofA 증권은 일라이 릴리의 실적 모델을 소폭 조정했다.

BofA의 팀 앤더슨 애널리스트는 젭바운드의 예상 매출이 강세를 보임에 따라 2분기 매출과 주당순이익 전망치를 낮은 한 자릿수 퍼센트 상향 조정했다고 밝혔다.

장기 전망과 관련해 앤더슨 애널리스트는 2025년 총매출이 1%, 0.4% 증가하고 주당순이익은 2025년 1.9% 증가하나 2026년에는 0.7% 소폭 감소할 것으로 전망을 수정했다.

2026년 이후의 매출과 주당순이익 전망은 대체로 유지됐다. 특히 마운자로, 젭바운드, 오포글립론, 레타트루타이드 등 주요 제품에 대한 장기 전망에는 큰 변화가 없었다.

BofA, 매수의견 유지

BofA는 일라이 릴리에 대해 매수의견과 목표주가 1,000달러를 유지했다. 이는 동종업계 대비 일라이 릴리의 탁월하고 지속가능한 성장 잠재력을 합리적인 밸류에이션에서 반영한 것이다.

회사의 핵심 사업은 비만과 당뇨병 치료를 위한 인크레틴/GLP-1 약물이며, 일라이 릴리는 다른 한 회사와 함께 이 시장에서 앞으로도 선두 위치를 유지할 것으로 예상된다.

실적발표 컨퍼런스콜 주요 관전 포인트

이번 실적발표 컨퍼런스콜에서는 여러 핵심 사안이 다뤄질 예정이다. '최혜국 대우' 제안과 232조 하의 제약 관련 관세 가능성 등 미국 의약품 가격 정책 변화에 대한 폭넓은 우려가 논의될 것으로 보인다.

티르제파타이드의 SURPASS-CVOT, 오포글립론의 ATTAIN-1, 노보 노디스크(NYSE:NVO)의 REDEFINE-4 등 주요 임상시험 결과도 관심사다.

마운자로와 젭바운드 등 주요 제품의 실적 현황이 면밀히 주목받을 것이다. 또한 알츠하이머 치료제 키순라와 습진 치료제 엡글리스 등 신약의 초기 출시 현황도 다뤄질 예정이다.

주가 동향: 일라이 릴리 주가는 수요일 마지막 거래에서 0.82% 상승한 784.07달러를 기록했다.