7월 마지막 주 주목할 만한 옵션 투자전략...소파이 테크놀로지스 매수 기회

최근의 강세장 흐름이 7월 마지막 주까지 이어질 것으로 전망된다. 계절성 분석에 따르면 현재는 위험은 낮고 수익은 높은 옵션 투자의 적기다.

이번에 주목할 만한 거래는 핀테크 기업 소파이 테크놀로지스(NASDAQ:SOFI)의 콜옵션 매수다. 이는 7월의 계절성을 활용한 초단기 거래다. 8월이 되면 이 거래의 계절성은 횡보세를 거쳐 하락세로 전환될 것으로 예상된다.

옵션 만기일에 주의해야 한다. 현재 옵션 체인에서는 행사가 20달러에서 22.50달러 사이에 45,000계약 이상의 매우 강한 매수 포지션이 형성되어 있다. 소파이의 상대적 저항선은 22.50달러 부근이며, 지지선은 18.50달러 근처에 형성되어 있다.

이를 감안한 거래 전략은 다음과 같다:

• 매수 포지션: 소파이 7월 25일 만기(주간) 행사가 19달러 콜옵션, 현재 가격 1.55달러

만기 시점의 손익분기점은 행사가에 프리미엄을 더한 20.55달러(19달러 + 1.55달러 + 수수료)다. 내재변동성은 22.50달러까지의 상승을 시사하고 있다.

거래 청산 방법은 다음 세 가지:

1. 7월 25일 만기일까지 보유. 주가가 19.50달러를 상회하면 현재 시장가로 매도 가능(추천하지 않음)
2. 22달러에 알림 설정. 주가가 22달러에 도달하면 시점에 관계없이 옵션 매도
3. 리스크 한도 설정. 통상 50% 손실선을 사용하나 개인의 판단에 따름. 옵션 가격이 0.80달러 미만으로 하락하면 매도 권장