애플, 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 경쟁사와 비교해보니

치열한 경쟁이 벌어지는 기술 시장에서 기업 분석의 중요성이 더욱 커지고 있다. 이 기사에서는 애플(NASDAQ:AAPL)을 하드웨어·스토리지·주변기기 업계의 주요 경쟁사들과 비교 분석한다. 주요 재무지표, 시장 포지셔닝, 성장 전망을 면밀히 살펴보며 투자자들에게 유용한 통찰을 제공하고자 한다.

애플은 세계 최대 기업 중 하나로, 소비자와 기업을 대상으로 한 다양한 하드웨어와 소프트웨어 제품을 보유하고 있다. 아이폰이 매출의 대부분을 차지하며, 맥, 아이패드, 애플워치 등 다른 제품들은 아이폰을 중심으로 한 광범위한 소프트웨어 생태계의 일부로 설계되어 있다. 애플은 스트리밍 비디오, 구독 번들, 증강현실 등 새로운 애플리케이션을 지속적으로 추가해왔다. 자체 소프트웨어와 반도체를 설계하고 폭스콘, TSMC 등의 하청업체와 협력하여 제품과 칩을 제조한다. 매출의 절반 가량이 직영점을 통해 발생하며, 나머지는 파트너십과 유통망을 통한 간접 판매로 이뤄진다.

애플의 주요 지표를 분석한 결과는 다음과 같다:

• 주가수익비율(P/E)은 32.89로 업계 평균 대비 0.84배 낮아 합리적인 가격에 성장 잠재력을 보유하고 있다.

• 주가순자산비율(P/B)은 47.21로 업계 평균 대비 6.71배 높아 장부가 기준으로는 고평가 상태를 보인다.

• 주가매출비율(P/S)은 8.02로 업계 평균보다 3.82배 높아 매출 실적 대비 다소 고평가된 것으로 보인다.

• 자기자본이익률(ROE)은 37.11%로 업계 평균보다 32.35% 높아 자기자본의 효율적 운용을 보여준다.

• EBITDA는 322.5억 달러로 업계 평균의 129배를 기록해 강력한 수익성과 현금창출 능력을 보여준다.

• 매출총이익은 448.7억 달러로 업계 평균의 59.04배를 기록해 핵심 사업의 높은 수익성을 입증했다.

• 매출성장률은 5.08%로 업계 평균 12.29% 대비 낮아 매출 환경이 다소 도전적인 것으로 나타났다.

부채자본비율(D/E)은 기업의 자본구조와 재무 레버리지를 평가하는 데 도움이 된다.

부채자본비율 분석을 통해 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 의사결정에 유용하다.

애플의 부채자본비율을 상위 4개 경쟁사와 비교한 결과:

• 애플은 1.47의 중간 수준 부채자본비율을 기록했다.

• 이는 부채와 자기자본이 균형잡힌 재무구조를 보여준다.

하드웨어·스토리지·주변기기 업계에서 애플의 P/E는 경쟁사 대비 낮아 저평가 가능성을 시사한다. P/B와 P/S는 업계 평균보다 높아 상대적 고평가 상태를 보인다. ROE, EBITDA, 매출총이익, 매출성장률 측면에서는 경쟁사 대비 우수한 실적을 보여 양호한 재무건전성과 운영 효율성을 입증했다.