애플, 하드웨어·스토리지·주변기기 업종 경쟁사 대비 실적 분석

오늘날 빠르게 변화하는 경쟁 환경에서 투자자와 업계 관계자들의 종합적인 기업 평가가 매우 중요해졌다. 이 기사에서는 애플(NASDAQ:AAPL)을 하드웨어·스토리지·주변기기 업종 내 주요 경쟁사들과 비교 분석한다. 주요 재무지표, 시장 지위, 성장 잠재력을 분석해 투자자들에게 유용한 통찰과 기업 실적에 대한 깊이 있는 이해를 제공하고자 한다.

애플 기업 개요

애플은 소비자와 기업을 대상으로 하는 광범위한 하드웨어 및 소프트웨어 제품군을 보유한 세계 최대 기업 중 하나다. 아이폰이 기업 매출의 대부분을 차지하며, 맥, 아이패드, 애플워치 등 다른 제품들은 아이폰을 중심으로 한 광범위한 소프트웨어 생태계의 일부로 설계됐다. 애플은 스트리밍 비디오, 구독 번들, 증강현실 등 새로운 애플리케이션을 지속적으로 추가해왔다. 자체 소프트웨어와 반도체를 설계하고 폭스콘, TSMC 등 하청업체와 협력해 제품과 칩을 제조한다. 애플 매출의 절반 미만이 자사 대표 매장을 통해 직접 발생하며, 대부분은 파트너십과 유통을 통한 간접 매출이다.

애플의 주요 분석 결과는 다음과 같다:

• 주가수익비율(P/E)이 32.5로 업계 평균보다 0.86배 낮아 저평가 상태를 시사한다. 이는 성장을 추구하는 투자자들에게 매력적일 수 있다.

• 주가순자산비율(P/B)이 46.65로 업계 평균보다 6.8배 높아 장부가 대비 프리미엄이 형성된 것으로 보인다.

• 주가매출비율(P/S)이 7.92로 업계 평균의 3.88배에 달해 매출 실적 기준으로는 고평가 상태일 수 있다.

• 자기자본이익률(ROE)이 37.11%로 업계 평균보다 32.35% 높아 효율적인 자본 운용을 보여준다.

• EBITDA가 325억 달러로 업계 평균의 129배를 기록해 강력한 수익성과 현금창출 능력을 보여준다.

• 매출총이익이 448.7억 달러로 업계 평균의 59.04배에 달해 핵심 사업에서 높은 수익성을 보여준다.

• 매출성장률은 5.08%로 업계 평균 12.29%를 크게 밑돌아 매출 증가에 어려움을 겪고 있음을 시사한다.

부채비율

부채자본비율(D/E)은 기업의 재무건전성과 부채 의존도를 보여주는 핵심 지표다.

업계 비교에서 부채자본비율을 살펴보면 기업의 재무건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 의사결정에 도움이 된다.

애플을 상위 4개 경쟁사와 부채자본비율 기준으로 비교하면 다음과 같다:

• 애플은 상위 4개 경쟁사 중 부채자본비율이 중간 수준이다.

• 부채자본비율이 1.47로, 부채와 자기자본을 균형있게 활용하는 재무구조를 보여준다.

핵심 요약

하드웨어·스토리지·주변기기 업종에서 애플의 P/E, P/B, P/S 비율은 경쟁사 대비 상대적 저평가 상태를 보여준다. 그러나 높은 ROE, EBITDA, 매출총이익과 낮은 매출성장률은 매출 성장은 더디지만 자원을 효율적으로 활용해 높은 수익을 창출하고 있음을 시사한다. 전반적으로 애플은 견고한 재무성과를 보이며 향후 성장 잠재력도 갖추고 있다.