일라이 릴리 비만치료제, 중국발 경쟁 위협 직면

비만치료제 시장에서 일라이 릴리(LLY)의 주요 경쟁사는 위고비를 생산하는 유럽 제약사 노보 노디스크(NVO)였으나, 이제 중국에서 새로운 경쟁자가 등장했다.

최근 공개된 중국 비만치료제의 임상시험 결과가 일라이 릴리의 블록버스터 처방약 젭바운드와 유사한 효과를 보였다. 중국 헝루이파마와 미국 비상장 파트너사 카일레라 테라퓨틱스는 자사의 비만치료제 'HRS9531'을 투여한 환자들이 48주 동안 평균 18%의 체중 감량 효과를 보였다고 밝혔다.

이 결과는 상당히 강력한 수준으로, 일라이 릴리의 젭바운드가 후기 임상시험에서 21%의 체중 감량 효과를 보인 것에는 미치지 못했지만, 중국의 급성장하는 바이오기술 산업이 일라이 릴리의 비만치료제 시장을 위협할 수 있다는 우려를 불러일으켰다.

경쟁 심화

헝루이파마는 후기 임상시험 결과를 바탕으로 중국 내에서만 비만치료제 주사제의 규제 승인을 '최대한 빨리' 추진할 계획이라고 밝혔다. 중국 약품이 당장 일라이 릴리에 위협이 되지는 않지만, HRS9531의 중국 외 지역 판권을 확보한 미국 기업 카일레라는 향후 자체 임상시험에서 젭바운드보다 더 나은 효과를 입증할 수 있을 것으로 기대하고 있다.

일라이 릴리도 이러한 도전에 적극 대응하고 있다. 인디애나주 인디애나폴리스에 본사를 둔 이 회사는 증권가와 소비자들의 기대를 한몸에 받고 있는 비만치료 경구제의 후기 임상시험을 진행 중이다. 또한 젭바운드보다 더 나은 효과를 보이는 것으로 알려진 후속 비만치료제 레타트루타이드도 개발하고 있다. 그러나 증권가에서는 향후 몇 년간 경쟁이 더욱 치열해질 것으로 전망하고 있다.

투자의견

일라이 릴리 주식에 대해 월가 애널리스트 19명은 강력매수 의견을 제시했다. 이는 지난 12개월간 제시된 16건의 매수, 2건의 보유, 1건의 매도 의견을 종합한 것이다. 평균 목표주가는 1,002.88달러로 현재 주가 대비 25.46%의 상승여력을 시사한다.