노바티스 2분기 실적 발표 앞두고 매수 타이밍인가

제약 대기업 노바티스(NVS)가 이번 주 2분기 실적을 발표할 예정이다. 투자자들은 실적 발표 전 주식 매수가 적절한 시점인지 주목하고 있다.

시장 전망

월가는 노바티스의 2분기 주당순이익(EPS)이 전년 동기 대비 20.8% 증가한 2.38달러를 기록할 것으로 전망하고 있다. 매출액은 전년 동기 대비 9% 증가한 140억4000만 달러에 이를 것으로 예상된다.

노바티스가 이러한 시장 전망치를 상회할 수 있을까. 과거 실적을 보면 시장 예상을 꾸준히 상회해온 강력한 실적 기록을 보유하고 있다.

실적 발표 앞둔 주요 이슈

노바티스는 2025년 들어 주가가 27% 가까이 상승하며 강세를 보이고 있다. 최근 영유아용 말라리아 치료제 승인 획득 등 주요 성과가 주가 상승을 견인했다.

심혈관 치료제 엔트레스토는 중국과 일본의 수요 증가에 힘입어 좋은 실적을 보였다. 유방암 치료제 키스칼리와 다발성 경화증 치료제 케심프타도 이번 분기 매출 증가에 기여할 것으로 예상된다.

다만 트럼프 행정부의 의약품 가격과 광고 규제는 도전 요인으로 작용하고 있다. 이러한 정책이 노바티스와 경쟁사들에 미칠 단기 및 장기적 영향에 대한 경영진의 입장이 주목된다.

또한 트럼프가 8월부터 의약품에 대한 관세 부과를 예고하면서 관세 우려도 부각되고 있다.

투자의견 및 목표가

팁랭크스에 따르면 노바티스에 대한 투자의견은 '보유' 2개, '매도' 1개로 종합 의견은 '매도 비중 확대'다. 최고 목표가는 139.13달러다. 현재 컨센서스 목표가는 111.71달러로, 현재가 대비 6.65% 하락 여력을 제시하고 있다.