AI 성장주 3인방 CRWV·SMCI·NVDA, 월가는 엔비디아 낙점

거시경제 불확실성과 관세 문제에도 불구하고 여러 성장주들이 올해 강세를 보이고 있다. 특히 인공지능(AI) 관련 성장주들이 막대한 성장 기회로 주목받고 있다. 팁랭크스의 주식비교 도구를 활용해 코어위브(CRWV), 슈퍼마이크로 컴퓨터(SMCI), 엔비디아(NVDA)를 비교 분석했다.

코어위브(CRWV)

AI 인프라 기업 코어위브의 주가는 IPO 가격 40달러에서 143.04달러로 258% 급등했다. 1분기 매출이 420% 증가하고 챗GPT 개발사 오픈AI와의 계약이 투자심리를 자극했다. 최근에는 펜실베이니아주에 60억 달러 이상을 투자해 새로운 AI 데이터센터를 건설하기로 했다.

이달 초에는 데이터센터 인프라 제공업체인 코어 사이언티픽을 약 90억 달러 규모의 주식 교환 방식으로 인수한다고 발표했다. 이번 인수로 전력과 부동산 자산을 확보하게 된다. 회사 측은 이번 인수로 향후 100억 달러의 임대 의무를 제거하고 운영 효율성을 크게 높일 수 있을 것이라고 밝혔다.

투자의견과 주가 전망

최근 니드햄의 마이크 시코스 애널리스트는 코어위브 주식을 매수에서 보유로 하향 조정했다. 이 5성급 애널리스트는 코어 사이언티픽 인수가 전략적으로 적합하며, HPC/AI 워크로드를 위한 150-200MW의 추가 IT 용량을 확보할 것으로 전망했다. 다만 인수한 시설의 자본 지출이 기존 개조 비용보다 높을 것으로 예상했다.

월가는 코어위브에 대해 매수 4건, 보유 15건, 매도 1건으로 종합적으로 '보유' 의견을 제시했다. 평균 목표주가는 99.39달러로 현재 주가 대비 30.5% 하락 여지를 시사한다.

슈퍼마이크로 컴퓨터(SMCI)

서버 및 스토리지 솔루션 제공업체 슈퍼마이크로 컴퓨터는 재무제표 제출 지연 등 지난해의 문제들을 극복하고 AI 붐이 제공하는 기회 포착에 집중하고 있다. SMCI 주식은 연초 대비 75% 이상 상승했다.

주요 계약 체결도 주가 상승을 견인했다. 5월에는 데이터볼트와 협력해 사우디아라비아를 시작으로 초대형 AI 캠퍼스를 구축하기로 했다. 회사는 이 거래의 예상 최소 시장 가치가 200억 달러라고 공개했다.

투자의견과 주가 전망

7월 14일, 시티의 아시야 머천트 애널리스트는 슈퍼마이크로 컴퓨터의 목표주가를 37달러에서 52달러로 상향 조정하며 보유 의견을 유지했다. 이 5성급 애널리스트는 GB200/300의 대규모 확장과 거대한 국가/기업 AI 시장에 힘입어 산업 전반의 수요가 불규칙하지만 지속될 것으로 전망했다.

월가는 슈퍼마이크로 컴퓨터에 대해 매수 6건, 보유 6건, 매도 2건으로 '중립적 매수' 의견을 제시했다. 평균 목표주가는 42.67달러로 현재 주가 대비 약 20%의 하락 여지를 시사한다.

엔비디아(NVDA)

반도체 거인 엔비디아의 주가는 지난 한 달간 18% 이상 상승해 연초 대비 27.6% 상승했다. AI 모델 구축 및 학습에 필요한 그래픽 처리 장치(GPU)에 대한 수요가 계속 강세를 보이고 있다. 블랙웰 칩의 생산 확대는 매출 증가를 더욱 견인할 것으로 예상된다.

투자의견과 주가 전망

이번 주 니드햄의 퀸 볼튼 애널리스트는 엔비디아의 목표주가를 160달러에서 200달러로 상향 조정하며 매수 의견을 재확인했다. 최근 엔비디아는 미국 정부가 중국향 H20 제품의 수출 라이선스 신청을 승인했다고 발표했다.

팁랭크스에 따르면 엔비디아는 매수 34건, 보유 3건, 매도 1건으로 '강력 매수' 의견을 받았다. 평균 목표주가는 182.06달러로 현재 주가 대비 6.2%의 상승 여력을 시사한다.

결론

월가는 엔비디아에 대해 강한 매수 의견을, 슈퍼마이크로 컴퓨터에 대해서는 신중한 낙관론을, 코어위브에 대해서는 관망 입장을 보이고 있다. 현재 엔비디아만이 상승 여력이 있는 것으로 분석됐다. 엔비디아에 대한 월가의 강한 매수 의견은 탄탄한 기초체력, GPU 시장 지배력, AI 성장 동력, 그리고 우수한 실적 이행능력에 기반하고 있다.