AI 유망주 사운드하운드·코어위브, 어느 종목이 더 매력적인가

AI 혁명이 가속화되는 가운데 코어위브(CoreWeave)와 사운드하운드AI(SoundHound AI)가 주목받는 기업으로 부상하고 있다. 코어위브 주가는 연초 대비 250% 이상 급등했으며, 사운드하운드AI는 지난 1년간 110% 이상 상승하며 투자자들의 관심이 집중되고 있다.

사운드하운드는 자동차와 호텔·외식업계 등 다양한 산업에서 음성 AI 기술을 활용하는 신흥 기업이다. 한편 코어위브는 GPU 기반 클라우드 서비스를 전문으로 하는 AI 클라우드 컴퓨팅 기업이다. 두 기업 모두 AI 혁신에 투자할 수 있는 기회를 제공하지만, 비즈니스 모델은 크게 다르다. 현 시점에서 어느 종목이 더 매력적일까.

사운드하운드, 장기 투자 매력도는

신속한 서비스 수요 증가와 인력난이 지속되면서 레스토랑들이 음성 자동화에 주목하고 있다. 이에 치포틀레와 케이시스제너럴스토어즈 등이 사운드하운드의 솔루션을 도입하고 있다.

실적에서도 이 같은 수요 증가가 확인됐다. 사운드하운드의 1분기 매출은 전년 동기 대비 151% 증가한 2910만 달러를 기록했다. 다만 지난해 조정 EBITDA 기준 6190만 달러의 손실을 기록하며 수익성 확보는 아직 과제로 남아있다.

마켓앤마켓에 따르면 대화형 AI 시장은 2025년 170.5억 달러에서 2031년 498억 달러로 성장할 전망이다. 사운드하운드는 이러한 성장세를 활용해 고객 기반을 확대할 수 있는 좋은 위치에 있다. 올해 매출은 2024년 8450만 달러에서 1억5700만~1억7700만 달러로 두 배 가량 증가할 것으로 예상된다. 또한 2024년 12억 달러 규모의 수주잔고는 향후 매출 가시성과 장기 성장 잠재력을 보여준다.

다만 아마존의 알렉사, 알파벳의 구글 어시스턴트, 애플의 시리 등 대형 기술기업들이 음성 AI 플랫폼에 공격적으로 투자하고 있어 치열한 경쟁이 예상된다.

코어위브의 투자 매력도는

사운드하운드가 음성 자동화 분야에서 성장하는 동안 코어위브는 AI 시장의 다른 영역에서 주목받고 있다. 코어위브는 엔비디아와의 강력한 파트너십 덕분에 올해 대형 기술주들보다 더 좋은 성과를 보였다. 이 회사는 30개 이상의 데이터센터에서 엔비디아 칩을 대량 공급하고 있다. 엔비디아의 새로운 블랙웰 칩에 대한 수요가 높아 투자자들은 코어위브의 미래에 대해 낙관적인 전망을 보이고 있다.

실적 면에서 코어위브의 2025년 1분기 매출은 전년 동기 1억8860만 달러에서 420% 증가한 9억7163만 달러를 기록했다. 같은 기간 조정 EBITDA는 480% 급증한 6억613만 달러를 기록했으며, 마진율도 62%에 달했다. 또한 1분기 말 기준 수주잔고는 전년 대비 63% 증가한 260억 달러로, 2025년 가이던스인 50억 달러를 이미 상회하며 강력한 성장 모멘텀을 보여주고 있다.

증권가의 투자의견은

팁랭크스의 주식비교 도구에 따르면, 사운드하운드는 현재 '매수' 의견을 받고 있으며 목표주가는 11.51달러로 현재가 대비 7.4% 하락 여력이 있는 것으로 분석됐다.

한편 코어위브는 최근 3개월간 매수 4건, 보유 15건, 매도 1건으로 '보유' 의견이 우세하다. 목표주가는 99.39달러로 현재가 대비 29% 하락 여력이 있는 것으로 나타났다.

결론

사운드하운드와 코어위브는 각각 음성 AI와 AI 인프라 분야에서 두각을 나타내고 있다. 두 종목 모두 최근 급등하면서 단기적으로는 하락 가능성이 있지만, 이는 장기 성장 잠재력을 훼손하지는 않는다. 견고한 펀더멘털과 AI 섹터의 고성장 영역에서의 전략적 포지셔닝을 고려할 때, 두 기업 모두 향후 예상되는 대규모 성장을 활용할 수 있는 좋은 위치에 있다. 단기적인 변동성은 있을 수 있으나 장기 성장 스토리는 여전히 유효하다.