애플, 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 경쟁사와 비교해보니

오늘날 급변하는 경쟁 시장에서 투자자와 업계 관계자들의 기업 평가는 매우 중요하다. 이 기사에서는 애플(NASDAQ:AAPL)을 하드웨어·스토리지·주변기기 업계의 주요 경쟁사들과 비교 분석한다. 주요 재무지표, 시장 지위, 성장 전망을 분석해 투자자들에게 유용한 통찰과 업계 내 기업 실적을 조명한다.

애플 기업 개요

애플은 소비자와 기업을 대상으로 하는 광범위한 하드웨어 및 소프트웨어 제품군을 보유한 세계 최대 기업 중 하나다. 아이폰이 기업 매출의 대부분을 차지하며, 맥, 아이패드, 애플워치 등 다른 제품들은 아이폰을 중심으로 한 광범위한 소프트웨어 생태계의 일부로 설계됐다. 애플은 스트리밍 비디오, 구독 번들, 증강현실 등 새로운 애플리케이션을 지속적으로 추가해왔다. 자체 소프트웨어와 반도체를 설계하고 폭스콘, TSMC 등 하청업체와 협력해 제품과 칩을 제조한다. 애플 매출의 절반 미만이 자사 대표 매장을 통해 직접 발생하며, 대부분은 파트너십과 유통을 통한 간접 매출이다.

애플을 자세히 분석한 결과 다음과 같은 특징이 나타났다:

• 주가수익비율(P/E)은 32.74로 업계 평균보다 0.86배 낮아 주가가 저평가됐을 가능성을 시사한다.

• 주가순자산비율(P/B)은 46.99로 업계 평균의 6.83배에 달해, 장부가 대비 고평가된 것으로 보인다.

• 주가매출비율(P/S)은 7.98로 업계 평균의 3.91배를 기록해, 매출 실적 대비 주가가 고평가됐을 수 있다.

• 자기자본이익률(ROE)은 37.11%로 업계 평균보다 32.35% 높아 효율적인 자본 운용을 보여준다.

• EBITDA는 322.5억 달러로 업계 평균의 129배를 기록해 강력한 수익성과 현금창출 능력을 입증했다.

• 매출총이익은 448.7억 달러로 업계 평균의 59.04배에 달해 핵심 사업의 높은 수익성을 보여준다.

• 매출성장률은 5.08%로 업계 평균 12.29%를 크게 밑돌아 매출 성장세가 둔화된 것으로 나타났다.

부채비율

부채자본비율(D/E)은 기업의 재무구조와 리스크 프로필을 평가하는 중요한 지표다.

업계 비교에서 부채자본비율을 살펴보면 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 의사결정에 도움이 된다.

애플을 상위 4개 경쟁사와 부채자본비율 측면에서 비교한 결과는 다음과 같다:

• 애플은 상위 4개 경쟁사 중 부채자본비율이 중간 수준이다.

• 부채자본비율이 1.47로, 부채와 자기자본을 적절히 활용한 균형 잡힌 재무구조를 보여준다.

핵심 요약

하드웨어·스토리지·주변기기 업계에서 애플의 P/E, P/B, P/S 비율은 경쟁사 대비 상대적으로 저평가됐음을 시사한다. 높은 ROE, EBITDA, 매출총이익에도 불구하고 매출성장률이 낮은 것은 자원을 효율적으로 활용해 높은 수익을 창출하고 있으나 성장세는 둔화됐음을 보여준다. 전반적으로 애플의 재무성과는 견고하며 향후 성장 잠재력도 있는 것으로 평가된다.