아마존닷컴과 유통업계 경쟁사 실적 비교분석...실적·성장성 앞서

투자자와 업계 관계자들의 기업 분석이 더욱 중요해지는 가운데, 아마존닷컴(NASDAQ:AMZN)과 유통업계 경쟁사들의 종합적인 비교 분석을 실시했다. 주요 재무지표와 시장 지위, 성장 전망 등을 분석해 투자자들에게 유용한 통찰을 제공하고자 한다.

아마존닷컴 개요

아마존은 온라인 소매 및 제3자 판매 플랫폼 분야의 선두 기업이다. 전체 매출의 약 75%가 소매 관련 매출이며, 아마존웹서비스(AWS)의 클라우드 컴퓨팅, 스토리지, 데이터베이스 등이 15%, 광고 서비스가 5~10%, 기타 서비스가 나머지를 차지한다. AWS를 제외한 매출의 25~30%는 독일, 영국, 일본이 주도하는 해외 부문에서 발생한다.

아마존닷컴에 대한 세부 분석 결과는 다음과 같다:

• 주가수익비율(P/E)은 36.35로 업계 평균 대비 0.77배 낮아 시장에서 상대적으로 저평가된 것으로 보인다.

• 주가순자산비율(P/B)은 7.75로 업계 평균 대비 1.37배 높아 장부가 기준으로는 고평가된 것으로 나타났다.

• 주가매출비율(P/S)은 3.69로 업계 평균의 2.07배를 기록해 매출 기준으로는 고평가 상태다.

• 자기자본이익률(ROE)은 5.79%로 업계 평균보다 1.13% 높아 자본 활용도가 우수한 것으로 평가된다.

• EBITDA는 364.8억 달러로 업계 평균의 8.77배를 기록해 수익성과 현금창출능력이 탁월하다.

• 매출총이익은 786.9억 달러로 업계 평균의 5.17배를 기록해 핵심사업의 수익성이 우수하다.

• 매출성장률은 8.62%로 업계 평균 7.72%를 상회해 시장점유율이 확대되고 있다.

부채비율

부채자본비율(D/E)은 기업의 재무건전성과 부채 의존도를 보여주는 핵심 지표다.

업계 비교에서 부채자본비율을 살펴보면 기업의 재무건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 의사결정에 도움이 된다.

아마존닷컴과 상위 4개 경쟁사의 부채자본비율을 비교한 결과는 다음과 같다:

• 아마존닷컴은 상위 4개 경쟁사 대비 더 강한 재무구조를 보여주고 있다.

• 부채자본비율이 0.44로 낮아 부채와 자본의 균형이 양호하며, 투자자들에게 긍정적인 신호로 받아들여질 수 있다.

핵심 요약

유통업계에서 아마존닷컴의 P/E는 경쟁사 대비 낮아 저평가 가능성을 시사한다. P/B와 P/S는 높은 수준으로 시장의 긍정적 평가와 매출 기반의 프리미엄을 반영한다. ROE, EBITDA, 매출총이익, 매출성장률 모두 업계 평균을 상회해 높은 수익성과 성장 잠재력을 보여주고 있다.