EQT AB, 실적발표서 견조한 성과와 전략적 성장 부각

사모펀드 운용사 EQT AB ((SE:EQT))가 2분기 실적발표를 진행했다.

이번 실적발표에서는 투자회수와 수익실현의 호조, 성공적인 펀드레이징, 프라이빗 웰스 부문 확대 등이 긍정적으로 평가됐다. 부동산 투자 속도 둔화와 어려운 펀드레이징 환경 등의 도전과제에도 불구하고 전반적으로 긍정적인 전망이 우세했다.

투자회수 및 수익실현 성과 두각

EQT AB의 투자회수 규모는 전년 동기 대비 3배 이상 증가했다. 지난 12개월간 실현된 수익의 가중평균 수익률은 2.3배를 기록해 효과적인 투자 전략이 입증됐다.

펀드레이징 목표 초과 달성

인프라스트럭처 VI 펀드는 목표액 200억 유로를 상회하는 215억 유로로 마감됐다. BPEA IX는 114억 달러의 투자를 유치했으며, 하드캡인 145억 달러 달성이 가시권에 들어왔다.

지역별·테마별 투자 전략

EQT는 70억 유로의 자본을 투자했으며, 특히 인도와 일본을 중심으로 한 아시아 지역에 주력했다. 전체 펀드에서 상위 25% 수준의 투자금 회수율(DPI)을 유지하며 지역별, 테마별 투자 전략의 성과를 입증했다.

프라이빗 웰스 사업 확대

EQT 넥서스를 20개국 이상으로 확대하고 새로운 상시 운용 펀드를 출시하며 프라이빗 웰스 사업이 크게 성장했다. 2025년 상반기 EQT 넥서스는 5억 유로의 자금을 조달했다.

수수료 기반 EBITDA 마진 성장

수수료 기반 EBITDA 마진은 54%를 기록했으며, 전체 EBITDA 마진은 2024년 상반기 56%에서 60%로 상승했다.

부동산 투자 속도 둔화

부동산 부문의 투자 속도는 기대에 미치지 못했으며, 물류 및 코어 플러스 전략 중심의 선별적 투자가 이뤄졌다.

펀드레이징 환경의 도전

양호한 실적에도 불구하고 일부 지역에서 거래 활동이 둔화되며 펀드레이징에 어려움을 겪고 있다.

환율 영향

달러화의 유로화 대비 약세로 인해 펀드 가치 평가에 부정적 영향이 발생했다.

향후 전망

EQT는 2025년 상반기에 대한 구체적인 가이던스를 제시했다. 시장 변동성에도 불구하고 전략적 우선순위에서 강력한 실행력을 보일 것으로 전망된다. 미국과 아시아를 중심으로 한 지역 확장을 지속하며, 현재 펀드레이징 사이클에서 약 1000억 유로 조달을 목표로 하고 있다. 55% 이상의 수수료 기반 EBITDA 마진 달성과 운영 효율성 유지에 주력할 방침이다.

종합적으로 EQT AB의 이번 실적발표는 견조한 투자회수, 성공적인 펀드레이징, 프라이빗 웰스 사업 확대 등을 바탕으로 긍정적인 평가를 받았다. 여러 도전과제에도 불구하고 회사의 전략적 집중과 적응력은 향후 성장과 성공을 위한 견고한 기반이 될 것으로 평가된다.