애플 vs 경쟁사 실적비교...하드웨어·스토리지·주변기기 부문 성과는

투자자와 업계 관계자들의 기업 평가가 더욱 중요해지고 있는 가운데, 하드웨어·스토리지·주변기기 업종에서 애플(NASDAQ:AAPL)의 경쟁력을 분석했다. 주요 재무지표와 시장 입지, 성장 전망을 면밀히 살펴보며 업계 내 애플의 실적을 조명한다.

애플 기업 개요

애플은 세계 최대 기업 중 하나로 소비자와 기업을 대상으로 한 광범위한 하드웨어 및 소프트웨어 제품군을 보유하고 있다. 아이폰이 매출의 대부분을 차지하며, 맥, 아이패드, 애플워치 등 다른 제품들은 아이폰을 중심으로 한 광범위한 소프트웨어 생태계의 일부로 설계됐다. 애플은 스트리밍 비디오, 구독 번들, 증강현실 등 새로운 애플리케이션을 지속적으로 추가해왔다. 자체 소프트웨어와 반도체를 설계하고 폭스콘, TSMC 등 하청업체와 협력해 제품과 칩을 제조한다. 매출의 절반 미만이 자사 대표 매장을 통해 직접 발생하며, 대부분은 파트너십과 유통을 통한 간접 매출이다.

애플의 상세 분석 결과는 다음과 같다:

• 주가수익비율(P/E)은 33.4로 업계 평균 대비 0.87배 낮아 시장에서 상대적으로 저평가된 것으로 보인다.

• 주가순자산비율(P/B)은 47.94로 업계 평균의 6.93배에 달해, 장부가 대비 고평가된 것으로 나타났다.

• 주가매출비율(P/S)은 8.14로 업계 평균의 3.97배를 기록해, 매출 실적 대비 주가가 높은 수준이다.

• 자기자본이익률(ROE)은 37.11%로 업계 평균보다 32.35% 높아 효율적인 자본 운용을 보여준다.

• EBITDA는 323억달러로 업계 평균의 129배에 달해 높은 수익성과 현금창출 능력을 보여준다.

• 매출총이익은 449억달러로 업계 평균의 59.04배를 기록해 핵심 사업에서 강력한 수익성을 보여준다.

• 매출성장률은 5.08%로 업계 평균 12.29%를 크게 하회해 성장세가 둔화된 것으로 나타났다.

부채비율

부채비율(D/E)은 기업의 재무 레버리지를 측정하는 지표로, 자기자본 대비 부채 수준을 평가한다.

업계 비교에서 부채비율을 살펴보면 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 의사결정에 도움이 된다.

애플의 부채비율을 상위 4개 경쟁사와 비교한 결과는 다음과 같다:

• 애플은 상위 4개 경쟁사 중 중간 수준의 부채비율을 보이고 있다.

• 부채비율 1.47을 기록해 부채와 자기자본을 적절히 활용하는 균형 잡힌 재무구조를 보여준다.

핵심 요약

하드웨어·스토리지·주변기기 업종에서 애플은 경쟁사 대비 낮은 P/E로 저평가 가능성을 보여주고 있다. 높은 P/B와 P/S는 시장에서 자산과 매출을 높게 평가하고 있음을 시사한다. 높은 ROE, EBITDA, 매출총이익은 강력한 수익성을 보여주지만, 낮은 매출성장률은 성장세 둔화를 나타낸다.