웨이스타, AI기업 아이오딘 1.25조원에 인수...마진 개선 기대감 높아

웨이스타 홀딩스(NASDAQ:WAY)가 수요일 사모펀드 어드벤트 인터내셔널이 주도하는 주주들로부터 아이오딘 소프트웨어를 12억5000만 달러에 인수하기로 합의했다.

이번 인수로 웨이스타는 클라우드 기반 소프트웨어 플랫폼을 통한 의료 결제 시스템 혁신을 가속화할 것으로 예상된다. 이를 통해 100만 이상의 의료 서비스 제공자들이 고급 AI 기능을 활용해 청구 거부를 방지하고, 수작업을 줄이며, 재무 성과를 개선할 수 있게 된다.

웨이스타는 아이오딘 인수가 즉각적으로 매출총이익률과 조정 EBITDA 마진 개선에 기여할 것으로 예상하며, 2027년에는 매출 성장과 비GAAP 주당순이익 증가에도 긍정적 영향을 미칠 것으로 전망했다.

웨이스타에 따르면 매년 최대 6000만 건의 청구가 의료 서비스 제공과 청구서 제출 사이의 중요한 단계에서 행정적 오류로 인해 거부되고 있으며, 이로 인해 의료 서비스 제공자들은 수십억 달러의 수익을 잃고 있다.

이는 수익 누수와 과소지급 방지를 위한 정확한 임상 문서화와 코딩의 필수적 역할을 강조한다.

인수 배경

웨이스타와 아이오딘의 결합으로 의료 서비스 제공자들이 부담하는 연간 4400억 달러의 행정 비용 감소에 더 효과적으로 대응할 수 있게 된다.

이번 솔루션 추가로 웨이스타의 전체 시장규모가 15% 이상 확대될 것으로 예상된다.

웨이스타는 아이오딘의 완전 구독 기반 수익 모델과 양사 고객 기반에 대한 상당한 교차판매 잠재력의 혜택을 받게 된다. 또한 웨이스타는 거래 종결 후 18-24개월 내에 1500만 달러 이상의 연간 비용 시너지 효과를 실현할 것으로 파악했다.

거래는 현금과 주식을 50대 50 비율로 혼합하여 진행된다. 현 웨이스타 주주들은 완전 희석화 기준으로 통합 기업의 약 92%를, 아이오딘 지분 보유자들은 약 8%를 소유하게 된다.

아이오딘의 최대 주주인 어드벤트는 거래와 관련하여 웨이스타 주식만을 수령할 예정이며, 거래 종결 후 18개월 동안 매각이 제한된다.

거래 후 웨이스타는 거래 종결 시점에 조정 순부채비율이 약 3.5배 수준의 견고한 재무상태를 유지할 것으로 예상된다.

거래는 2025년 말까지 완료될 것으로 예상된다.

웨이스타는 2025년 2분기 매출이 약 2억7100만 달러로, 전년 대비 약 15% 성장할 것으로 예상하며, 이는 시장 전망치 2억5496만 달러를 상회하는 수준이다.

성장 전망

윌리엄 블레어의 애널리스트들은 "AI 기반 수익주기관리(RCM) 솔루션 시장의 모멘텀을 고려할 때 웨이스타의 전략적 자산 인수는 예상된 행보"라고 평가했다.

라이언 대니얼스 애널리스트는 아이오딘이 탄탄한 채널 파트너십과 수익주기의 효율성을 높이는 선도적인 AI 및 자동화 역량을 갖춘 우수한 자산으로 보인다고 분석했다.

윌리엄 블레어는 "전반적으로 아이오딘이 전략적으로나 재무적으로 향후 성장에 긍정적 기여를 할 것"이라고 전망했다.

주가 동향: 웨이스타 주식은 목요일 마지막 거래에서 3.90% 상승한 38.40달러를 기록했다.