아카데미스포츠, 나이키·조던 브랜드로 매장 업그레이드 `성과`

아카데미스포츠앤아웃도어(Academy Sports and Outdoors, 나스닥: ASO)가 불안정한 매출 흐름 속에서 일관된 실적을 달성하기 위해 상품 구성, RFID 기술, 운영 역량을 강화하고 있다.

텔시자문그룹의 크리스티나 페르난데스 애널리스트는 아카데미스포츠에 대한 긍정적 전망을 반영해 투자의견 '아웃퍼폼'을 유지하고 목표주가를 58달러에서 65달러로 상향 조정했다.

페르난데스는 아카데미가 공급망, 이커머스, 마케팅, 고객 충성도 및 고객 데이터 관리 개선을 추진하고 있다고 강조했다.

또한 2024년 1월 채드 폭스의 최고상업책임자(CCO) 임명과 2025년 3월 수밋 아난드의 최고정보책임자(CIO) 임명 등 주요 인사를 통해 인프라와 온라인 역량을 강화하고 있다고 설명했다. 공급망 부문에서는 새로운 창고 및 재고 시스템을 도입해 화물 운송 효율성을 개선할 계획이다.

충성도 프로그램 가입률은 아직 낮지만, 향후 성장하면서 개인화된 마케팅이 가능해질 것이라고 덧붙였다. 여름 시즌을 맞아 젊은 가족을 대상으로 한 'Fun Can't Lose' 마케팅 캠페인을 시작했으며, 소셜 미디어 도달률을 확대하고 새로운 나이키 제품을 선보였다.

페르난데스는 7월 22일 휴스턴 매장 투어에서 투자자관계 부사장 댄 올드리지와 지역 매니저 메리 갈리엔의 안내로 아카데미스포츠가 상품 구성과 매장 내 고객 경험을 개선했다고 관찰했다.

아카데미는 상품 구성과 전반적인 매장 경험을 크게 개선했다. 이는 나이키 제품 라인 확대와 전체 매장의 약 50%인 145개 매장에서 조던 브랜드의 성공적인 출시라는 두 가지 핵심 전략에 기인한다. 이러한 개선사항들은 고객들로부터 긍정적인 반응을 얻고 있다.

6월 1일 도입된 RFID 스캐너는 직원들의 재고 위치 파악을 효율화하고 전환율과 매출을 개선했다고 설명했다.

페르난데스는 공급망, 이커머스, 고객 충성도, 고객 데이터 활용, 마케팅 분야의 추가 개선이 더 강력하고 일관된 실적을 달성하는 데 중요한 요소가 될 것이라고 덧붙였다.

페르난데스는 2025년 주당순이익(EPS)을 5.85달러로 전망했는데, 이는 팩트셋 컨센서스 5.83달러를 소폭 상회하는 수준이다. 같은 매장 매출은 2.0% 감소할 것으로 예상했는데, 이는 팩트셋의 -1.5%와 회사 가이던스 -4%~1% 범위 내에 있다.

아카데미의 최근 실적과 2025년 2분기 매출 동향 및 2025년 연간 가이던스에 대한 설명은 불안정한 소비 지출 속에서 혼조된 양상을 보여주고 있다.

긍정적인 면은 나이키 제품 라인 확대와 조던 브랜드의 성공적인 출시가 초기 기대를 뛰어넘었다는 점이다. 또한 아카데미는 관세 영향에 대응하기 위한 명확한 전략을 보유하고 있다.

같은 매장 매출의 긍정적 전환 시점은 불확실하지만, 애널리스트는 아카데미의 상품 구성이 크게 개선되었다고 평가했다.

애널리스트는 또한 재고, 프로모션, 관세 관리의 효율성을 높이 평가했다. 이러한 요인들과 함께 낮은 시장 기대치와 매력적인 밸류에이션을 고려할 때 아카데미 주식에 대해 긍정적 전망을 유지한다고 밝혔다.

주가 동향: ASO 주식은 목요일 마지막 거래에서 2.77% 하락한 55.27달러에 거래되고 있다.