아카데미스포츠, 중국 의존도 낮추고 관세 리스크 대비해 가이던스 확대

아카데미스포츠앤아웃도어(Academy Sports and Outdoors, NASDAQ:ASO)가 화요일 1분기 실적을 발표했다.

주당 조정순이익은 76센트로 애널리스트 전망치 90센트를 하회했다. 순매출은 13억5000만달러로 시장 예상치 13억7000만달러에 미치지 못했다.

1분기 매출은 전년 대비 0.9% 감소했으며, 동일매장 매출은 3.7% 하락했다.

전반적인 하락세에도 불구하고 이커머스 매출은 10.2% 증가하며 긍정적인 흐름을 보였다.

또한 신규 매장들도 낮은 한 자릿수의 긍정적인 동일매장 매출을 기록하며 양호한 실적을 보였다.

분기 조정 EBITDA는 1억976만4000달러로 전년 동기 1억4257만8000달러에서 감소했다.

펜실베이니아, 메릴랜드, 미주리, 노스캐롤라이나에 5개 신규 매장을 오픈하며 소매 입지를 확대했다. 현재 아카데미스포츠는 303개 매장을 운영 중이며, 2025 회계연도에 20~25개 매장을 추가로 오픈할 계획이다. 분기 중 조던 브랜드도 매장에 론칭했다.

아카데미스포츠는 지난 수년간 중국 의존도를 낮추고 공급망 다변화를 적극 추진해왔다고 밝혔다.

다른 국가의 신뢰할 수 있는 공급업체들과 협력하면서 자체 브랜드 상품의 중국 직접 원가 노출도를 총 매출원가의 약 9%까지 낮췄다고 설명했다.

회사는 2025 회계연도 말까지 이 비중을 약 6%까지 추가로 낮출 계획이다.

스티브 로렌스 CEO는 "연간 동일매장 매출 가이던스 범위를 -4%에서 +1%로 확대했다. 이는 연말까지 인플레이션 압박으로 인한 잠재적 하방 리스크를 반영한 것"이라고 설명했다.

회사는 또한 전체 상품 매출의 약 23%를 차지하는 자체 브랜드 포트폴리오를 활용해 차별화된 고마진 가치 옵션을 고객들에게 제공할 계획이라고 밝혔다.

아카데미스포츠는 분기말 기준 현금 및 현금성자산 2억8510만달러를 보유하고 있다. 이사회는 주당 13센트의 분기 현금배당을 결정했으며, 이는 2025년 7월 17일 지급될 예정이다.

주주환원으로 총 1억800만달러를 집행했는데, 이는 9990만달러의 자사주 매입과 870만달러의 배당금 지급으로 구성됐다.

회사는 경제적 불확실성과 관세 영향을 고려해 연간 가이던스 범위를 확대 조정했다.

2025 회계연도 주당 조정순이익 전망치를 기존 5.75~6.20달러에서 5.45~6.25달러로 수정했다. 애널리스트 전망치는 5.96달러다.

동시에 2025 회계연도 매출 전망치도 기존 60억9000만~62억6000만달러에서 59억7000만~62억6000만달러로 수정했다. 시장 예상치는 61억4000만달러다.

이번 수정 전망치는 다양한 관세 시나리오와 회사가 '불확실한 수요 환경'이라고 표현한 상황을 고려한 것이다.

주가 동향

ASO 주가는 화요일 마지막 거래에서 1.56% 상승한 45.06달러를 기록했다.