에드워즈 라이프사이언스, 상반기 실적 호조로 2025년 전망치 상향

의료기기 혁신기업 에드워즈 라이프사이언스(NYSE:EW)가 심장 판막 치료제 부문의 큰 성장에 힘입어 2분기 실적이 매출과 이익 모두 시장 예상치를 상회하면서 금요일 주가가 급등했다.

실적 호조에 힘입어 회사는 연간 매출 가이던스를 상향 조정했다. 심장 의료기기 업체는 목요일 장 마감 후 15억3000만 달러의 매출을 보고했는데, 이는 시장 전망치 14억9000만 달러를 상회하고 경영진이 제시한 14억5000만~15억3000만 달러 가이던스 범위 내였다.

매출은 11.9%(조정치 10.6%) 증가했으며 모든 제품군에서 강세를 보였다. 에드워즈 라이프사이언스는 주당 67센트의 조정 후 이익을 기록해 시장 전망치 62센트와 경영진 가이던스 59~65센트를 모두 상회했다.

경피적 대동맥판막 치환술(TAVR) 매출은 11억 달러로 8.9%(환율 조정 기준 7.8%) 증가했다. 회사는 2분기 TAVR 성장이 자사 예상을 뛰어넘었다고 밝혔다.

경피적 승모판 및 삼첨판 치료(TMTT) 부문의 2분기 매출은 1억3450만 달러로 전년 대비 61.9%(환율 조정 기준 57.1% 이상) 성장했다.

수술 부문의 2분기 글로벌 매출은 2억6700만 달러로 전년 대비 7.7%(환율 조정 기준 6.8%) 증가했다.

전망

버나드 조비기안 CEO는 "2분기에 두 자릿수 매출 성장을 달성한 강력한 실적을 보고하게 되어 기쁘다. 예상보다 나은 상반기 실적과 포트폴리오 전반의 다양한 성장 동력을 바탕으로 연간 전망에 자신감을 갖고 매출과 주당순이익 가이던스를 상향 조정한다"고 밝혔다.

에드워즈 라이프사이언스는 2025년 매출 가이던스를 기존 57억~61억 달러에서 59억~61억 달러로 상향 조정했다. 이는 시장 전망치 59억1000만 달러와 비교된다.

회사는 2025 회계연도 조정 후 주당순이익 가이던스 2.40~2.50달러를 유지했다. 시장 전망치는 2.48달러다.

3분기 조정 후 주당순이익은 54~60센트(시장 전망치 60센트), 매출은 14억6000만~15억4000만 달러(시장 전망치 14억8000만 달러)로 전망했다.

회사는 실적 호조에 힘입어 TAVR 기저 성장률 가이던스를 6~7%로 상향하고 TAVR 매출 가이던스 범위를 43억~45억 달러로 조정했다. TMTT와 수술 제품군의 매출 가이던스는 변동 없다.

골드만삭스 분석

골드만삭스는 금요일 2025년 2분기가 회사의 주요 전환점이 되었으며, 에드워즈가 다시 안정적인 두 자릿수 매출 성장을 달성할 것이라는 자신들의 믿음을 강화했다고 밝혔다.

골드만은 에드워즈의 핵심 TAVR 사업이 가속화되고 있다고 지적했다. 이번 분기는 새로운 무증상 적응증의 영향이 부분적으로만 반영되었고 보스턴 사이언티픽(NYSE:BSX)의 시장 철수 효과도 미미했음에도 이러한 성과를 거뒀다는 점에서 사업의 기반이 더욱 강화될 것으로 전망했다.

데이비드 로만 애널리스트는 에드워즈가 향후 몇 년간 10% 이상의 매출 성장과 30% 이상의 영업이익률을 기록하며 과거의 강력한 실적을 회복할 것으로 예상했다. 이러한 성장세를 고려할 때 골드만삭스는 주가수익비율이 30배 이상으로 평가되어야 한다고 보고 있다. 애널리스트는 매수 의견을 유지하며 목표가를 89달러에서 101달러로 상향 조정했다.

기타 애널리스트 의견

주요 금융 애널리스트들은 에드워즈 라이프사이언스에 대한 전망을 재평가했으며, 대체로 목표가를 상향 조정하는 추세를 보였다.

베어드는 중립 의견을 유지하며 목표가를 78달러에서 79달러로 소폭 상향했다. 도이치뱅크는 매수 의견을 재확인하며 목표가를 85달러에서 94달러로 크게 올렸다.

에버코어 ISI는 인라인 등급을 유지하며 목표가를 77달러에서 80달러로 상향했다. 웰스파고는 오버웨이트 등급을 유지하며 목표가를 80달러에서 84달러로 올렸다.

RBC캐피털은 아웃퍼폼 등급을 유지하며 목표가를 85달러에서 89달러로 상향했다. 파이퍼 샌들러도 오버웨이트 등급을 유지하며 목표가를 83달러에서 90달러로 올렸다.

바클레이스는 오버웨이트 등급을 유지하며 목표가를 90달러에서 95달러로 상향했다. 스티펠 애널리스트도 매수 의견을 재확인하며 목표가를 90달러에서 95달러로 올렸다.

주가 동향: EW 주식은 금요일 마지막 거래에서 4.87% 상승한 79.49달러에 거래되고 있다.