엔비디아, 중국 수요 급증에 TSMC에 H20 칩 30만개 발주

엔비디아가 TSMC에 AI칩 H20 30만개를 발주한 것으로 알려졌다. 이는 중국의 수요가 급증하고 있음을 보여주는 신호다. 이번 대규모 발주는 엔비디아가 중국의 AI 인프라 수요 증가에 대응하고 글로벌 반도체 시장 지배력을 유지하려는 노력을 보여준다.

중국 시장 성장에 베팅하는 엔비디아

복수의 관계자에 따르면 이번 TSMC 발주는 기존 60만~70만개의 재고에 추가되는 물량이다. 중국의 강한 수요로 인해 엔비디아는 기존 재고에만 의존하려던 초기 계획을 재검토하게 됐다.

주목할 점은 엔비디아가 미국의 수출 규제로 고성능 AI칩 공급이 제한된 이후 중국 시장을 위해 H20칩을 특별히 설계했다는 것이다. H20은 H100이나 최신 블랙웰 시리즈보다는 성능이 낮지만 미국의 무역 규제를 준수하는 제품이다.

이달 초 트럼프 행정부는 4월의 금지 조치를 철회하고 엔비디아의 중국향 H20 GPU 판매를 허용했다. 그러나 엔비디아는 급증하는 수요로 인한 공급 제약에 직면해 있으며, 중국 고객들에게 H20칩 공급이 제한적이라고 통보한 것으로 전해졌다. 또한 엔비디아는 H20칩 구매에 관심이 있는 중국 기업들에게 고객 주문량 전망을 포함한 최신 문서를 제출하도록 요청했다.

한편 젠슨 황 CEO는 최근 베이징 방문 중 향후 H20 생산은 주문량에 따라 결정되며, 공급망 재가동에는 약 9개월이 소요될 것이라고 밝혔다.

투자의견

팁랭크스에 따르면 NVDA 주식은 최근 3개월간 매수 34건, 보유 3건, 매도 1건으로 강력 매수 의견을 받고 있다. 184.91달러의 목표주가는 현재가 대비 5%의 상승 여력을 시사한다.