페이팔, 실적 호조에도 시장 반응 냉담...브랜드 결제 성장세 둔화 우려

페이팔 홀딩스(NASDAQ:PYPL)가 2025년 2분기 실적에서 주당순이익(EPS)과 매출이 예상치를 상회하고 연간 이익 전망치를 상향 조정했음에도 화요일 주가가 급락했다.
시장은 브랜드 결제 총거래액(TPV) 성장 둔화와 미국 소매 지출이 '소폭 약화'됐다는 경영진의 발언에 부정적으로 반응하며, 주요 성장 분야의 단기 전망에 대한 우려를 드러냈다.
실적 발표 후 월가의 분석이 이어졌다. 파이퍼 샌들러의 패트릭 몰리는 중립 의견을 유지하며 목표가를 74달러로 제시했다.
시티즌스 JMP 증권의 앤드류 분은 시장수익률 상회 의견을 재확인했으나, 목표가는 110달러에서 100달러로 하향 조정했다.

파이퍼 샌들러의 분석
몰리는 페이팔의 2025년 2분기 실적에 대해 거래 마진과 세율 개선에 힘입어 예상을 크게 상회하는 호실적을 기록했다고 평가했다.
조정 EPS는 1.40달러로, 애널리스트 예상치를 0.09달러, 페이팔의 가이던스 범위(1.29~1.31달러) 중간값을 0.10달러 상회했다.
총거래액(T................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................