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실적 발표 시즌은 기업들이 포스트 팬데믹 경제 회복과 변화하는 소비자 행태에 대응하면서 시장 역학을 바꿀 수 있는 깜짝 실적을 자주 보여준다. 이베이(NASDAQ:EBAY)는 수요일 2분기 실적이 시장 예상을 상회하면서 목요일 초반 거래에서 주가가 급등했다.
주요 내용
이번 실적 발표 시즌의 주요 애널리스트 분석은 다음과 같다.
캔터 피츠제럴드의 분석
디팍 마티바난 애널리스트는 투자의견 '중립'을 유지하면서 목표가는 69달러에서 85달러로 상향 조정했다.
마티바난 애널리스트는 이베이가 2분기 매출이 시장 예상을 상회했으며, 상품거래액(GMV)은 월가 추정치보다 4% 높았다고 밝혔다. GMV 성장은 카드와 수집품 등 주력 카테고리의 강세에 힘입은 것이라고 설명했다.
경영진은 3분기 GMV가 전년 대비 3-5% 성장할 것으로 전망했으며, 이는 2025년 연간 가이던스의 상단을 향해 진행되고 있음을 시사한다. 또한 2025년 조정 주당순이익 성장률 전망을 한 자릿수 후반에서 10-12%로 상향 조정했다.
골드만삭스의 분석
에릭 셰리단 애널리스트는 '매도' 의견을 유지하면서 목표가는 53달러에서 72달러로 상향했다.
이베이의 분기 GMV, 매출, 비가맹 EBIT 마진이 모두 예상을 크게 상회했다고 밝혔다. 경영진은 AI가 향후 몇 년간 개인화된 쇼핑 경험을 제공하는 동력이 될 것이라는 자신감을 보였다.
회사는 2025년 25억 달러 규모의 자사주 매입을 발표했으며 분기 배당금도 인상했다. 장기 이니셔티브에 대한 일관된 실행으로 현재 추정치를 상회하는 매출 성장이 지속될 수 있다고 분석했다.
니드햄의 분석
버니 맥터난 애널리스트는 '보유' 의견을 유지하고 목표가는 78달러에서 95달러로 상향 조정했다.
모든 주력 카테고리에서 성장이 가속화됐다고 밝혔다. 기대치가 상승했음에도 매출 성장은 예상을 상회했다.
특히 미국 시장이 좋은 실적을 보였으며, 거시경제 환경이 순풍으로 작용해 3분기까지 이어질 것으로 전망했다. 3분기 실적 가이던스는 고무적이었으나, 경영진이 전략적 이니셔티브에 재투자할 계획을 밝혀 단기적으로 마진에 압박이 있을 수 있다고 지적했다.
웨드부시의 분석
스콧 데빗 애널리스트는 '중립' 의견과 72달러의 목표가를 유지했다.
이베이의 2분기 GMV는 전년 대비 6.0% 증가한 195억 달러로 월가 예상치인 2.5%를 상회했다. 매출은 27억 달러로 이 역시 예상을 웃돌았다.
회사의 가이던스는 규제 환경 변화에 따른 잠재적 혼란을 반영하고 있다고 분석했다. 3분기 비가맹 영업이익률은 26.6-27.1% 범위로 전망되며, 이는 전년 대비 약 320bp의 마진 축소를 의미한다.
주가 동향
목요일 현재 이베이 주가는 18.58% 상승한 91.97달러에 거래되고 있다.