알닐람 신약 암부트라, 시장 진입 성공...1차 치료제 지위 노린다

알닐람 파마슈티컬스(NASDAQ:ALNY)가 2분기 실적과 2025년 가이던스를 상향 조정했다.

2분기 조정 주당순이익은 32센트로 전년 동기 56센트에서 감소했으나, 애널리스트들의 79센트 손실 전망을 크게 상회했다.

분기 매출은 전년 대비 17% 증가한 7억7369만 달러로, 시장 예상치 6억3855만 달러를 웃돌았다.

알닐람의 2분기 글로벌 제품별 매출은 암부트라와 온패트로가 각각 4억9200만 달러와 5300만 달러를 기록했다.

기블라리와 옥슬루모의 2분기 글로벌 매출은 각각 8100만 달러와 4700만 달러를 달성했다.

회사는 2025 회계연도 매출 가이던스를 기존 27억-30억 달러에서 33억-35억5000만 달러로 상향 조정했다. 이는 시장 전망치 28억9000만 달러를 크게 상회하는 수준이다.

차단 리서치와 윌리엄 블레어는 2분기 실적 발표 후 알닐람에 대해 긍정적인 전망을 내놓았다. 차단 리서치는 ATTR-CM(트랜스티레틴 아밀로이드 심근병증) 치료제 암부트라의 출시가 매우 성공적으로 진행되고 있다고 평가했다.

ATTR-CM은 희귀하고 진단이 어려운 심부전의 한 형태다.

2025년 6월 30일 기준으로 약 1,400명의 ATTR-CM 환자가 암부트라(부트리시란)를 투여 중이며, 이로 인해 매출이 약 1억5000만 달러 증가했다.

지난 3월 미국 식품의약국(FDA)은 야생형 또는 유전성 트랜스티레틴 매개 아밀로이드증 관련 심근병증(ATTR-CM) 성인 환자 치료제로 암부트라(부트리시란)를 승인했다.

차단의 키 나카에 애널리스트는 "이는 경영진이 단기 출시 진행에 대해 강한 자신감을 보여주는 것이다. 상업적 측면에서 전체 데이터를 고려할 때 암부트라가 1차 치료제로서 상당한 시장 점유율을 달성할 수 있을 것으로 본다"고 평가했다.

차단은 매수 의견을 유지하면서 목표가를 325달러에서 400달러로 상향 조정했다.

윌리엄 블레어는 "알닐람이 최고의 siRNA 치료제 회사이며, P5x25 기업 전략이 순조롭게 진행되면서 2025년 말까지 수익성을 달성하고 지속 가능한 바이오테크 성장 기업이 될 것"이라고 전망했다.

여러 애널리스트들이 알닐람의 실적에 긍정적으로 반응하며 매수 또는 비중확대 의견을 유지하고 목표가를 큰 폭으로 상향 조정했다.

모건스탠리는 중립 의견을 유지하면서 목표가를 312달러에서 405달러로 상향했다. 파이퍼 샌들러와 바클레이스는 비중확대 의견을 유지하며, 파이퍼 샌들러는 목표가를 304달러에서 449달러로, 바클레이스는 329달러에서 460달러로 각각 상향했다.

레이몬드 제임스는 아웃퍼폼 의견을 재확인하며 목표가를 370달러에서 424달러로 상향했다. 웰스파고는 중립 의견을 유지하면서 목표가를 333달러에서 395달러로 올렸다.

캐나코드 제뉴이티는 매수 의견을 유지하며 목표가를 390달러에서 415달러로, UBS도 매수 의견을 유지하면서 목표가를 403달러에서 550달러로 큰 폭 상향했다.

주가 동향: ALNY 주식은 금요일 마지막 거래에서 1.56% 상승한 398.36달러에 거래되고 있다.