CRA인터내셔널, 실적 호조에 연간 가이던스 상향

CRA인터내셔널이 2분기 실적발표 컨퍼런스콜을 진행했다. 주요 내용을 살펴보면 다음과 같다.

CRA인터내셔널은 이번 실적발표에서 일부 도전과제에도 불구하고 견고한 재무건전성과 전략적 성과를 보여줬다. 회사는 반독점 및 경쟁경제 부문을 중심으로 여러 사업부문에서 강한 매출 성장을 기록했으며, 상반기 사상 최대 실적을 달성했다. 이러한 성과에 힘입어 매출 가이던스를 상향 조정했다. 이는 인력 감축, 생명과학 부문의 어려움, 높은 부채 수준 등의 우려를 상쇄했다.

사업부문별 매출 성장

CRA인터내셔널의 2분기 매출은 전년 동기 대비 9% 증가한 1억8690만 달러를 기록했다. 11개 사업부문 중 7개 부문이 전년 대비 성장세를 보였으며, 반독점 및 경쟁경제, 에너지, 지적재산권, 노동 및 고용 부문은 두 자릿수 매출 성장을 달성했다. 이러한 광범위한 성장은 회사의 전략적 포지셔닝과 운영 우수성을 입증했다.

2025 회계연도 상반기 기록적 실적

2025 회계연도 상반기 매출은 3억6760만 달러, 비GAAP EBITDA는 4770만 달러(마진율 13%)를 기록하며 역대 최고 실적을 달성했다. 이는 회사의 견고한 재무성과와 시장 기회를 효과적으로 활용하는 능력을 보여준다.

반독점 및 경쟁경제 부문 호조

반독점 및 경쟁경제 부문은 분기 최대 매출을 기록하며 두각을 나타냈다. 이 부문은 주요 기업 합병 자문과 제약 관련 소송에서 4억600만 달러의 배심원 평결을 이끌어내는 등 회사의 성장에 핵심적인 역할을 했다.

매출 가이던스 상향

회사는 강력한 실적을 바탕으로 2025 회계연도 연간 매출 가이던스를 기존 7억1500만~7억3500만 달러에서 7억3000만~7억4500만 달러로 상향 조정했다. 또한 비GAAP EBITDA 마진 가이던스의 하단을 조정하며 미래 전망에 대한 자신감을 보였다.

컨설턴트 활용도 개선

컨설턴트 활용도는 전년 대비 76%로 개선됐다. 이는 영업 파이프라인 보강과 프로젝트 리드 유입이 5% 증가한 데 힘입은 것으로, 회사의 효과적인 자원 관리와 운영 효율성을 보여준다.

인력 감축

회사는 포트폴리오 최적화의 일환으로 컨설턴트 인력을 968명에서 937명으로 3.2% 감축했다. 이는 전략적 조정의 일환이며, 효율성과 수익성 유지에 대한 회사의 집중을 보여준다.

생명과학 부문 도전과제

생명과학 부문은 전년 대비 성장했으나, 2분기에는 업계 역학관계로 인해 소폭 하락했다. 이는 생명과학 분야의 복잡성을 헤쳐나가기 위한 전략적 조정의 필요성을 보여준다.

높은 부채 수준

2분기 말 순부채는 1억60만 달러로, 이는 회전신용한도에서 1억2000만 달러를 차입한 결과다. 이는 운전자본 수요와 보너스 지급을 위한 것으로, 높은 부채 수준에도 불구하고 전략적 재무관리 접근을 보여준다.

향후 전망

CRA인터내셔널은 2분기 매출이 전년 대비 9% 증가하고 사업부문 전반에 걸쳐 강한 성과를 보이며 낙관적인 전망을 유지하고 있다. 회사는 2025 회계연도 연간 매출 가이던스를 상향하고 비GAAP EBITDA 마진 가이던스를 조정했다. 법률 및 규제 서비스 매출은 총 소송 건수 증가에 힘입어 약 11% 증가했으며, 주주들에게 4660만 달러의 자본을 환원하고 분기를 상당한 유동성을 보유한 채 마감했다.

종합하면, CRA인터내셔널의 실적발표는 강력한 매출 성장과 전략적 성과를 바탕으로 가이던스 상향으로 이어졌다. 인력 감축과 높은 부채 수준 등의 과제에도 불구하고, 회사의 견고한 실적 지표와 특히 반독점 및 경쟁경제 부문의 성공적인 성과는 시장에서의 견고한 입지와 향후 성장 잠재력을 보여준다.