웨이페어, 2분기 실적 호조에 목표주가 100% 이상 상향

온라인 가구 유통업체 웨이페어(NYSE:W)가 2분기 매출 호조에도 불구하고 화요일 주가는 등락을 거듭했다.

• 니덤의 버니 맥터넌 애널리스트는 강세 전망을 더욱 강화하며 매수 의견을 유지하고 목표주가를 40달러에서 83달러로 두 배 가까이 상향 조정했다.
• 스티펠의 마크 켈리 애널리스트는 보다 신중한 입장을 보이며 보유 의견을 유지했고, 목표주가는 56달러에서 68달러로 소폭 상향했다.

스티펠 분석

켈리 애널리스트는 웨이페어가 시장 예상치 31.3억 달러를 상회하는 32.7억 달러의 순매출을 기록했다고 밝혔다. 이는 2021년 이후 가장 강한 순매출 성장세로, 미국 시장에서의 성장 가속화가 주된 원인이었다.

경영진은 3분기 순매출 성장률이 낮은 한 자릿수에서 중간 두 자릿수 범위가 될 것으로 전망했다. 이는 시장이 예상한 제자리 성장과 대비된다. 켈리는 "회사가 관세의 실질적 영향을 아직 체감하지 못했고, 수요가 앞당겨진 것으로도 보이지 않는다"고 설명했다.

니덤 분석

맥터넌 애널리스트는 2분기 실적과 3분기 가이던스가 예상을 상회하면서, 시장의 관심이 매출 성장의 지속가능성에서 두 자릿수 성장 회복 시기로 옮겨갔다고 분석했다.

회사의 시장점유율 확대는 핵심 사업의 지속적인 개선, 리플랫포밍 이후 기술 개발 역량의 완전한 회복, 웨이페어 인증, 웨이페어 리워드, 오프라인 매장 등 새로운 이니셔티브의 성과에 기인한다고 경영진은 설명했다.

맥터넌은 매출 성장률이 향후 수년간 가속화될 것으로 전망했다. 2025년 3% 성장에서 2026년 5%, 2027년 7%로 상승할 것으로 예상했다. 그는 "금리 하락 환경에서 주택 거래가 2026년에 증가할 수 있고, 플랫폼이 지속적으로 개선됨에 따라 상방 여력이 있다"고 덧붙였다.

주가 동향

화요일 발표 시점 웨이페어 주가는 0.53% 상승한 73.87달러를 기록했다.