오웬스코닝, 관세 영향 미미…실적 전망치 상향

오웬스코닝(NYSE:OC)이 2025년 2분기 실적이 시장 예상치를 상회하며 수요일 주가가 급등했다.

이 회사는 조정 희석주당순이익이 4.21달러를 기록해 시장 예상치 3.81달러를 크게 웃돌았다. GAAP 기준 희석주당순이익은 전년 동기 2.91달러에서 34% 증가한 3.91달러를 기록했다.

매출은 전년 대비 10% 증가한 27억4700만 달러로, 시장 예상치 27억300만 달러를 상회했다. 순이익은 전년 동기 2억5600만 달러에서 3억3400만 달러로 증가했으며, 순이익률은 12%를 기록했다.

조정 EBITDA는 4% 증가한 7억300만 달러를 기록했으며, 마진율은 26%를 기록했다. 이는 20분기 연속 20% 이상의 조정 EBITDA 마진을 달성한 것이다.

지붕재 부문 매출은 4% 증가한 13억300만 달러를 기록했으며, EBITDA는 4억5700만 달러, 마진율은 35%를 기록했다. 단열재 부문 매출은 4% 감소한 9억3400만 달러를 기록했으며, EBITDA는 2억2500만 달러, 마진율은 24%를 기록했다. 새로 인수한 도어 사업은 5억5400만 달러의 매출과 7500만 달러의 EBITDA를 기록했으며, 마진율은 14%를 기록했다.

영업현금흐름은 전년 동기 4억9300만 달러에서 3억2700만 달러로 감소했다. 잉여현금흐름은 62% 감소한 1억2900만 달러를 기록했다.

오웬스코닝은 분기말 기준 현금 및 현금성자산 2억3000만 달러를 보유하고 있다. 또한 유리강화사업 매각을 진행 중이며, 규제 당국의 승인을 전제로 2025년 중 완료될 예정이다.

회사는 분기 중 배당금과 자사주 매입을 통해 2억7900만 달러를 주주들에게 환원했으며, 연초부터 현재까지 주주환원 규모는 약 4억4000만 달러에 달한다.

전망

오웬스코닝은 3분기 매출이 27억~28억 달러 범위에 이를 것으로 전망했다. 이는 시장 예상치 26억8500만 달러를 상회하는 수준이다.

조정 EBITDA 마진율은 23~25% 범위로 예상된다. 회사는 관세 영향이 미미할 것으로 예상하며, 완화 조치 후 순영향은 약 1000만 달러로 추산된다.

토드 피스터 수석부사장 겸 최고재무책임자(CFO)는 "현금 창출에 대한 자신감을 바탕으로 상반기에 약 4억4000만 달러의 현금을 주주들에게 환원했으며, 향후 2년간 20억 달러의 주주환원 약속을 이행할 계획"이라며 "현재의 시장 상황에서도 강력한 EBITDA 마진과 주주환원을 유지하면서 장기 성장과 추가 현금 창출을 위한 투자를 지속할 것"이라고 밝혔다.

주가 동향: 수요일 마지막 거래에서 OC 주가는 4.76% 상승한 147.54달러에 거래됐다.