ODP, 오프라인 매장 축소하고 B2B 사업 확대...2분기 실적 시장 전망치 상회

ODP코퍼레이션(나스닥:ODP)이 화요일 발표한 2분기 조정 주당순이익은 51센트로, 애널리스트 전망치 36센트를 크게 웃돌았다.

분기 매출은 전년 동기 대비 8% 감소한 15억9000만 달러로 시장 예상치에 부합했다.

매출 감소는 주로 오피스디포 부문이 전년 대비 60개 매장을 줄인데다 오프라인 매장과 온라인 소비자 트래픽이 감소한 데 따른 것이다.

또한 ODP 비즈니스 솔루션 부문도 전년 대비 매출 추이가 개선됐음에도 불구하고 매출이 감소했다.

2분기 조정영업이익은 전년 동기 3300만 달러에서 2500만 달러로 감소했다. 조정 EBITDA는 전년 동기 5700만 달러에서 4700만 달러로 줄었다.

게리 스미스 CEO는 "B2B 유통사업에서 신규 고객 매출 증가와 호텔 부문 진출 효과로 전년 대비 매출 추이가 약 200베이시스포인트 개선됐다"고 밝혔다.

스미스 CEO는 "매출 추이가 분기 내내 매월 개선되면서 하반기 진입 시점의 입지가 강화됐다"고 덧붙였다.

회사는 현금 관리에 집중한 결과 전년 대비 조정 잉여현금흐름이 크게 증가할 것으로 예상했으며, 이를 통해 재무구조가 더욱 견고해질 것이라고 밝혔다.

6월 28일 기준 총 가용 유동성은 6억5800만 달러다.

이는 현금 및 현금성자산 1억7700만 달러와 제4차 개정 신용계약에 따른 가용 신용한도 4억8100만 달러로 구성됐다. 총 부채는 2억4500만 달러를 기록했다.

성장 중심 구조조정

2분기 중 회사는 고정비용 인프라를 줄이고 호텔, 의료 등 다양한 분야로 B2B 사업을 확대하는 '성장 최적화' 계획을 추진했다.

구조조정 비용으로 1200만 달러를 인식했는데, 이는 주로 퇴직금과 23개 소매점, 3개 물류센터, 1개 위성사무소 폐쇄 비용이다.

회사는 다년간의 계획 기간 동안 1억8500만~2억3000만 달러를 투자해 약 3억8000만 달러의 EBITDA 개선과 13억 달러 이상의 총 가치를 창출할 것으로 기대하고 있다.

회사는 "관세 환경 변화의 영향에서 자유로울 순 없지만, 사업에 미치는 잠재적 영향을 제한하기 위해 필요한 조정을 할 수 있는 좋은 위치에 있다"고 밝혔다.

전망

회사는 ODP 비즈니스 솔루션의 매출 증가와 오피스디포의 견조한 실적에 힘입어 2025년 하반기에도 개선세가 이어질 것으로 예상했으며, 연간 1억1500만 달러 이상의 조정 잉여현금흐름을 창출할 것으로 전망했다.

주가 동향: ODP 주가는 화요일 마지막 거래에서 0.17% 상승한 17.58달러를 기록했다.