클로버헬스, 2분기 실적발표...회원수 32% 급증에 흑자 기조 유지

클로버헬스인베스트먼트(CLOV)가 2분기 실적발표 컨퍼런스콜을 진행했다.

이번 실적발표에서 클로버헬스는 회원수와 매출 성장, 조정 EBITDA 흑자 지속, 운영 효율성 개선 등 전반적으로 긍정적인 성과를 보였다. 파트D와 보충급여 이용률 증가, 업계 전반의 비용 상승 등 도전과제에 직면했음에도 전반적인 실적과 전략적 이니셔티브는 긍정적인 전망을 제시했다.

조정 EBITDA 흑자 지속

클로버헬스는 2024년 흑자 전환 목표 달성에 이어 2025년 상반기에도 조정 EBITDA 흑자를 유지했다. 이는 회원수와 매출 성장을 동시에 달성하면서도 수익성을 유지할 수 있다는 것을 입증했다.

회원수와 매출 대폭 증가

메디케어 어드밴티지 회원수는 전년 대비 32% 증가한 10만6천명을 기록했다. 보험 매출은 2025년 2분기에 34% 증가한 4억7천만 달러를 달성해 시장 수요가 강세를 보이고 성장 전략이 효과적으로 작동하고 있음을 보여줬다.

판관비 효율성 개선

클로버헬스는 총매출 대비 조정 판관비 비율을 전년 대비 280bp 개선했다. 이는 급속한 성장 속에서도 운영 레버리지와 효율성이 향상되고 있음을 보여준다.

클로버 어시스턴트의 임상 효과

COPD 관련 임상 백서에 따르면 클로버 어시스턴트를 활용한 의료 제공자의 경우 입원율이 15%, 재입원율이 18% 낮은 것으로 나타났다. 이는 클로버의 기술 중심 의료 모델이 환자 치료 결과 개선에 효과적임을 입증했다.

파트D와 보충급여 이용률 상승

파트D와 보충급여 이용률이 상승해 실적에 부정적 영향을 미쳤다. 이로 인해 2025년 연간 보험 BER 가이던스가 소폭 상향 조정되어 이러한 비용의 신중한 관리가 필요한 상황이다.

메디케어 어드밴티지 비용 동향

클로버헬스는 특히 파트D IRA 변경으로 인해 메디케어 어드밴티지 비용이 상승하는 추세를 보이고 있다. 회사는 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하기 위해 이러한 동향을 면밀히 모니터링하고 있다.

향후 전망

앤드류 토이 CEO는 실적발표에서 회사의 전략 계획과 실적 지표를 강조했다. 2분기 메디케어 어드밴티지 회원수는 32%, 보험 매출은 34% 증가했다. 2024년 조정 EBITDA 흑자 목표를 초과 달성했으며 2025년에도 이러한 수익성이 유지될 전망이다. 2026년에는 4성급 지불 연도를 맞아 성장과 수익성이 더욱 가속화될 것으로 예상된다. 회사는 기술을 활용한 비용 관리와 가치 창출에 주력하며, 향후 지속적인 성장과 재무 건전성 강화가 기대된다.

종합하면, 클로버헬스의 이번 실적발표는 현재 실적과 미래 전망에서 긍정적인 모습을 보여줬다. 일부 도전과제에도 불구하고 강력한 회원수와 매출 성장, 전략적 이니셔티브, 기술 혁신을 바탕으로 경쟁이 치열한 헬스케어 시장에서 지속적인 성공을 이어갈 것으로 전망된다.