아마존닷컴, 유통업계 경쟁사 대비 실적 분석해보니

치열한 경쟁이 벌어지는 유통업계에서 기업 분석의 중요성이 더욱 부각되고 있다. 이번 분석에서는 아마존닷컴(NASDAQ:AMZN)과 주요 경쟁사들의 실적을 비교 분석했다. 주요 재무지표와 시장 지위, 성장 전망을 면밀히 살펴보며 투자자들에게 유용한 통찰을 제공하고자 한다.

아마존닷컴 기업 개요

아마존은 온라인 소매업계 선두주자이자 제3자 판매 플랫폼을 운영하고 있다. 전체 매출의 약 75%가 유통 관련 수익이며, 아마존웹서비스(AWS)의 클라우드 컴퓨팅, 스토리지, 데이터베이스 등이 15%, 광고 서비스가 5~10%, 기타 서비스가 나머지를 차지한다. AWS를 제외한 해외 매출은 25~30% 수준으로 독일, 영국, 일본이 주요 시장이다.

아마존닷컴의 주요 분석 결과는 다음과 같다:

• 주가수익비율(P/E)은 34.01로 업계 평균 대비 0.8배 낮아 시장에서 상대적으로 저평가된 것으로 보인다.

• 주가순자산비율(P/B)은 7.13으로 업계 평균보다 1.27배 높아 장부가 대비 프리미엄이 형성되어 있다.

• 주가매출비율(P/S)은 3.59로 업계 평균의 1.93배에 달해 매출 실적 대비 다소 고평가된 측면이 있다.

• 자기자본이익률(ROE)은 5.68%로 업계 평균보다 0.97% 높아 자본 활용의 효율성이 우수한 것으로 나타났다.

• EBITDA는 366억 달러로 업계 평균의 8.82배에 달해 높은 수익성과 현금창출 능력을 보여주고 있다.

• 매출총이익은 869억 달러로 업계 평균의 5.69배를 기록해 핵심 사업의 수익성이 탁월한 것으로 분석된다.

• 매출성장률은 13.33%로 업계 평균 8.47%를 상회해 시장 성과가 우수한 것으로 나타났다.

부채비율 분석

부채자본비율(D/E)은 기업의 부채가 자기자본과 자산가치에 비해 어느 정도인지를 보여주는 지표다.

이 비율은 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 평가하는 데 중요한 지표로 활용된다.

아마존닷컴의 부채자본비율을 상위 4개 경쟁사와 비교 분석한 결과는 다음과 같다:

• 아마존닷컴은 상위 4개 경쟁사 대비 재무구조가 더 견고한 것으로 나타났다.

• 부채자본비율이 0.4로 낮아 부채와 자기자본 간 균형이 양호하며, 이는 투자자들에게 긍정적인 신호로 해석된다.

핵심 요약

아마존닷컴의 유통업계 내 위치를 살펴보면, P/E는 경쟁사 대비 낮아 저평가 가능성을 시사한다. P/B와 P/S는 높은 수준을 보여 업계 대비 고평가된 측면이 있다. ROE, EBITDA, 매출총이익, 매출성장률 등 실적 지표에서는 경쟁사들을 앞서며 견고한 재무 건전성과 성장 잠재력을 보여주고 있다.