시스코, 실적 발표 앞두고 `90년대 스타기업의 부활` 기대감 고조

시스코시스템즈(나스닥: CSCO)가 수요일 장 마감 후 발표할 4분기 실적에서 주가가 2000년 최고치에 근접한 가운데 수년간의 턴어라운드 신호를 보여줄 것으로 기대된다.

다음은 실적 발표를 앞두고 주목해야 할 주요 애널리스트 전망과 핵심 사항이다.

실적 전망

증권가는 시스코의 4분기 매출이 전년 동기 136.4억 달러에서 146.2억 달러로 증가할 것으로 전망하고 있다.

시스코는 최근 2분기 연속 매출 전망치를 하회했으나, 최근 10분기 중 8분기에서 전망치를 상회했다.

만약 시스코가 146.2억 달러 전망치를 달성하거나 상회하면, 이는 최근 7분기 중 최고 실적이 될 것이다.

주당순이익(EPS)은 전년 동기 0.87달러에서 0.98달러로 증가할 것으로 예상된다.

지난 분기에는 전망치에 부합했으며, 최근 10분기 중 8분기에서 전망치를 상회했다.

시스코는 4분기 주당순이익을 0.96~0.98달러, 매출을 145억~147억 달러로 전망한 바 있다.

주요 관전 포인트

프리덤 캐피털 마켓의 제이 우즈 글로벌 전략 책임자는 시스코 주가의 수년간의 턴어라운드를 강조했다.

우즈는 주간 뉴스레터에서 "작년까지만 해도 이 다우지수 구성종목에 대해 '2000년에 매수했다면 이제야 본전'이라고 말했는데 이제는 달라졌다"고 밝혔다.

그는 "수년간 정체되어 있던 이 종목이 전략적 인수와 유기적 성장을 통해 성장세를 보이고 있다"며 "90년대 스타기업에 마침내 변화가 일어났다"고 설명했다.

우즈는 스플렁크 인수가 회사가 지속적으로 애널리스트 전망치를 상회하고 주가 상승을 이끈 여러 거래 중 하나라고 언급했다.

그는 실적 발표일 주가 변동성이 통상 ±5%인 점을 감안할 때, 시스코 주가에 큰 영향을 주려면 예상을 크게 상회하거나 하회하는 실적이 필요할 것이라고 분석했다.

여러 애널리스트들이 실적 발표를 앞두고 목표가를 상향 조정했다. 최근 투자의견과 목표가는 다음과 같다:

• UBS: 중립 유지, 목표가 70달러에서 74달러로 상향
• 에버코어 ISI: 아웃퍼폼에서 인라인으로 하향, 목표가 72달러 유지
• 모건스탠리: 오버웨이트 유지, 목표가 67달러에서 70달러로 상향
• JP모건: 오버웨이트 유지, 목표가 73달러에서 78달러로 상향

시스코는 지난 분기에 유기적 성장과 스플렁크 효과로 제품 주문이 전년 대비 20% 증가했다고 발표했다. 회사는 모든 지역과 고객 시장에서 성장세를 보이고 있다고 밝혔다.

증권가는 3분기와 같은 성장세와 긍정적 전망이 이어질지 주목하고 있다.

척 로빈스 시스코 CEO는 3분기 실적 발표 후 "AI 모멘텀은 우리의 안전한 네트워킹 포트폴리오, 신뢰할 수 있는 글로벌 파트너십, 고객에게 제공하는 가치에 기반하고 있다"고 말했다.

회사는 3분기 실적 발표 후 연간 주당순이익과 매출 가이던스를 상향 조정했다. 투자자들과 증권가는 회사의 새 회계연도 가이던스와 긍정적 모멘텀 지속 여부에 주목하고 있다.

주가 동향

시스코 주식은 수요일 장 전 거래에서 0.57% 상승한 71.79달러를 기록했다. 52주 거래 범위는 44.89~72.55달러이며, 2025년 들어 현재까지 20.8% 상승했다.