시스코, 4분기 실적 발표 후 주가 하락세

시스코시스템즈(NASDAQ:CSCO)의 주가가 수요일 시장 마감 후 발표된 4분기 실적 발표 이후 목요일 하락세를 보이고 있다.

주요 내용

시스코는 주당순이익(EPS)이 99센트를 기록해 시장 전망치 97센트를 상회했다. 매출은 146억7000만 달러를 기록해 시장 예상치 146억1000만 달러를 웃돌았다.

제품 매출은 전년 대비 10% 증가한 반면, 서비스 매출은 전년과 동일한 수준을 유지했다. 지역별로는 미주 지역이 9%, EMEA(유럽·중동·아프리카) 지역이 4%, APJC(아시아태평양·일본·중국) 지역이 7% 증가했다. 제품군별로는 네트워킹 부문이 12%, 보안 부문이 9%, 관측가능성 부문이 4%, 협업 부문이 2% 성장했다.

GAAP 기준 매출총이익률은 전년 64.4%에서 65.7%로 개선됐으며, 비GAAP 기준 매출총이익률은 67.9%에서 68.4%로 상승했다.

GAAP 기준 영업이익은 32% 증가한 34억 달러를 기록했으며, 영업이익률은 23.5%를 기록했다. 비GAAP 기준 영업이익은 13% 증가한 50억 달러로, 영업이익률은 34.3%를 기록했다.

GAAP 기준 순이익은 31% 증가한 28억 달러, 주당 71센트를 기록했다. 비GAAP 기준 순이익은 40억 달러, 주당 99센트로 각각 12%, 14% 증가했다.

영업현금흐름은 전년 대비 14% 증가한 42억 달러를 기록했다.

2026 회계연도 전망

시스코는 조정 후 주당순이익이 4.00달러에서 4.06달러를 기록할 것으로 전망했으며, 이는 시장 전망치 3.79달러를 상회하는 수준이다. 매출은 590억 달러에서 600억 달러로 예상되며, 이는 시장 전망치 566억2000만 달러를 웃도는 수준이다.

1분기 전망

회사는 조정 후 주당순이익이 97센트에서 99센트를 기록할 것으로 예상했으며, 이는 시장 전망치 97센트와 비슷한 수준이다. 매출은 146억5000만 달러에서 148억5000만 달러로 예상되며, 이는 시장 전망치 146억2000만 달러를 상회하는 수준이다.

애널리스트 의견

• BofA 증권의 탈 리아니 애널리스트는 시스코에 대한 매수 의견을 유지하면서 목표주가를 76달러에서 85달러로 상향 조정했다.
• 바클레이스의 팀 롱 애널리스트는 시스코에 대한 중립 의견을 유지하면서 목표주가를 66달러에서 71달러로 상향 조정했다.

주가 동향

벤징가 프로의 데이터에 따르면, 시스코 주가는 현재 70.12달러에 거래되며 0.39% 하락세를 보이고 있다.