칼 아이칸, 2분기 포트폴리오 대변화...센투리 지분 급증, 제트블루 유지

칼 아이칸의 2분기 13F 보고서에 따르면, 그의 제국이 여전히 아이칸 엔터프라이즈(IEP)와 관련 에너지 기업들을 중심으로 운영되고 있지만, 자사 외 기업들에서 주목할 만한 움직임이 포착됐다.

아이칸의 78억9000만 달러 규모 주식 포트폴리오는 2025년 6월 30일 기준 상위 10개 종목이 전체 자산의 98.76%를 차지할 정도로 고도로 집중된 모습을 보였다. 그러나 자사 외 기업들에서 의미 있는 변화가 있었다.

센투리 홀딩스의 경우가 가장 두드러졌다. 아이칸은 이 기업의 지분을 157.55% 늘려 640만주(약 1억4400만 달러, 포트폴리오의 1.82%)를 보유하게 됐다. 이 공공 인프라 계약업체는 미국의 전력망 업그레이드와 지하 매설 작업에서 수혜를 입고 있으며, 이는 아이칸이 최근 선호하는 안정적인 현금흐름 사업 유형이다.

시장의 변동성에도 불구하고 확신을 보이며 유지한 다른 포지션들은 다음과 같다:

• 인터내셔널 플레이버스 앤 프래그런스: 375만주(2억7600만 달러, 포트폴리오의 3.5%). 변동 없음. 이 특수화학 기업의 턴어라운드 잠재력에 대한 그의 믿음을 보여준다.
• 보쉬 헬스 컴퍼니스: 3470만주(2억3100만 달러, 2.93%). 복잡한 헬스케어 회복에 대한 장기 베팅.
• 제트블루 항공: 3360만주(1억4200만 달러, 1.8%). M&A 가능성이 있는 투기적 포지션으로 유지.
• 아메리칸 일렉트릭 파워: 120만주(1억2500만 달러, 1.59%). 규제 대상 유틸리티 배당에 대한 조용한 선호도를 반영.
• 시저스 엔터테인먼트와 샌드릿지 에너지는 경기순환적 상승 옵션으로 유지.

매도 측면은 상대적으로 조용했지만 의미가 있었다. 아이칸은 다나와 일루미나 지분을 완전히 매각했다.

아이칸의 2분기 포트폴리오 변화는 미묘한 전환을 보여준다. 안정적인 인프라와 유틸리티 관련 수익을 확보하고, 행동주의 투자가 가능한 소비재와 헬스케어 종목을 유지하면서, 경기 사이클이 불리해진 종목들의 익스포저를 줄이고 있다.

과감한 공개 싸움으로 유명한 그의 이번 분기 메시지는 더 조용하지만 명확하다: 현금흐름이 먼저, 드라마는 그 다음이다.