애플, 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 경쟁사 대비 실적 우위 입증

기업 분석이 필수적인 치열한 비즈니스 세계에서 하드웨어·스토리지·주변기기 업종의 애플(NASDAQ:AAPL)과 주요 경쟁사들을 비교 분석했다. 주요 재무지표와 시장 지위, 성장 잠재력을 분석해 투자자들에게 통찰력을 제공하고 업계 내 실적을 심층적으로 이해할 수 있도록 했다.

애플 기업 개요

애플은 소비자와 기업을 대상으로 하는 광범위한 하드웨어 및 소프트웨어 제품을 보유한 세계 최대 기업 중 하나다. 아이폰이 매출의 대부분을 차지하며, 맥·아이패드·애플워치 등 다른 제품들은 아이폰을 중심으로 한 광범위한 소프트웨어 생태계의 일부로 설계됐다. 애플은 스트리밍 비디오, 구독 번들, 증강현실 등 새로운 애플리케이션을 지속적으로 추가해왔다. 자체 소프트웨어와 반도체를 설계하고 폭스콘, TSMC 등 하청업체와 협력해 제품과 칩을 제조한다. 애플 매출의 절반 미만이 자사 대표 매장을 통해 직접 발생하며, 대부분은 파트너십과 유통을 통한 간접 매출이다.

애플의 주요 지표를 분석한 결과는 다음과 같다:

• 주가수익비율(P/E)은 35.14로 업계 평균 대비 0.89배 낮아 성장 잠재력이 양호한 것으로 나타났다.

• 주가순자산비율(P/B)은 52.21로 업계 평균의 6.53배를 기록해 경쟁사 대비 장부가 기준으로는 고평가된 것으로 보인다.

• 주가매출비율(P/S)은 8.56으로 업계 평균의 3.18배를 기록해 매출 실적 대비 다소 고평가된 것으로 분석된다.

• 자기자본이익률(ROE)은 35.34%로 업계 평균보다 29.55% 높아 효율적인 자본 운용을 보여주고 있다.

• EBITDA는 310.3억 달러로 업계 평균의 110.82배를 기록해 높은 수익성과 견고한 현금창출 능력을 보여준다.

• 매출총이익은 437.2억 달러로 업계 평균의 53.32배를 기록해 핵심 사업에서 강력한 수익성을 보여주고 있다.

• 매출 성장률은 9.63%로 업계 평균 5.77%를 상회해 시장 대비 우수한 실적을 기록했다.

부채비율

부채자본비율(D/E)은 기업이 보유한 자산 순가치 대비 부채 수준을 나타내는 지표다.

업계 비교에서 부채자본비율을 고려하면 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 의사결정에 도움이 된다.

부채자본비율을 기준으로 애플을 상위 4개 경쟁사와 비교한 결과는 다음과 같다:

• 애플은 부채자본비율 순위에서 중간에 위치했다.

• 부채자본비율이 1.54로 자기자본 대비 적정 수준의 부채를 보유하고 있어 균형 잡힌 재무구조를 갖춘 것으로 평가된다.

주요 시사점

하드웨어·스토리지·주변기기 업종에서 애플의 P/E, P/B, P/S 비율은 경쟁사 대비 상대적으로 저평가된 것으로 나타났다. 반면 높은 ROE, EBITDA, 매출총이익, 매출 성장률은 애플이 업계 내에서 탁월한 실적을 보이고 있음을 보여준다. 이러한 지표들은 애플이 경쟁사들과 비교해 강력한 재무성과와 성장 잠재력을 보유하고 있음을 시사한다.