스노우플레이크, 2분기 실적 발표 앞두고 BofA 증권 톱 애널리스트 투자의견 상향

스노우플레이크가 월가로부터 호평을 받았다. BofA 증권의 톱 애널리스트 브래들리 실스는 이 클라우드 데이터 기업에 대한 투자의견을 '매수'로 상향 조정하고 목표주가도 220달러에서 240달러(상승여력 25.7%)로 올렸다. 이는 오는 8월 27일로 예정된 스노우플레이크의 2분기 실적 발표를 앞두고 낙관론이 커지고 있음을 시사한다.

실스는 스노우플레이크가 핵심 데이터 웨어하우스 사업과 신규 사업인 코텍스 AI, 스노우파크 개발자 플랫폼 등 3개 핵심 분야에서 강한 성장 모멘텀을 보이고 있다고 평가했다.

그는 스노우플레이크의 2분기 제품 매출이 회사 가이던스보다 약 2.5% 높은 10억6000만 달러에 달할 것으로 전망했다.

AI 도입 확대로 고성장 전망

실스는 고객 설문조사와 웹 트래픽 데이터, 채널 점검 결과를 근거로 들며 "수요가 뚜렷하게 증가하는 추세"라고 분석했다. 특히 스노우플레이크의 AI 도구 도입이 늘어나고 있다고 강조했다.

BofA가 실시한 채널 점검 결과, 스노우플레이크의 파트너사들은 이 플랫폼이 AI 기술 스택의 핵심 부분으로 자리잡으면서 고객 도입이 증가하고 있다고 밝혔다.

또한 BofA의 설문조사에 따르면 스노우플레이크 고객의 절반 이상이 이미 AI 워크로드용으로 이 플랫폼을 사용하고 있다. 더욱이 고객들은 향후 1년간 플랫폼 지출을 전년도 9.5%에서 12%로 늘릴 것으로 예상했다.

실스는 스노우플레이크가 1550억 달러 규모의 급성장하는 AI 소프트웨어 시장에서 수혜를 입을 수 있는 좋은 위치에 있다고 평가했다.

밸류에이션도 여전히 매력적

스노우플레이크 주가가 지난 1년간 43% 상승했음에도 실스는 밸류에이션이 여전히 적정하다고 주장했다. 이 회사는 성장률을 감안한 2026년 예상 잉여현금흐름의 1.5배에 거래되고 있는데, 이는 대형주 평균인 1.6배를 소폭 하회하는 수준이다.

실스는 강한 고객 수요와 신제품, 거대한 시장 기회를 감안할 때, 특히 2분기 실적이 긍정적으로 나온다면 주가 상승 여력이 있다고 전망했다.

다음 주 2분기 실적 발표 예정

현재 월가는 스노우플레이크의 2분기 주당순이익이 전년 동기 0.18달러에서 0.27달러로 증가할 것으로 예상하고 있다. 매출은 전년 대비 약 25.2% 증가한 10억9000만 달러에 이를 것으로 전망된다.

투자의견 및 목표가

월가의 스노우플레이크 투자의견은 최근 3개월간 매수 34건, 보유 6건으로 강력매수 의견이 우세하다. 평균 목표주가는 232.73달러로 현재가 대비 21.98%의 상승여력을 제시하고 있다.