딕스 스포팅 굿즈, 경쟁사 대비 우위 확보...애널리스트 성공 전략 주목

스포츠·레저 용품 시장에서 소비자들의 활동적인 라이프스타일 선호가 수요를 견인하는 가운데, 기업들은 성장하는 시장에서 점유율 확대를 위해 치열한 경쟁을 벌이고 있다.

이러한 경쟁 구도 속에서 한 애널리스트가 영업 레버리지와 시장점유율 확대에 대한 자신감을 근거로 업계 주요 기업에 대한 전망을 조정했다.

텔시 어드바이저리 그룹의 조셉 펠드먼 애널리스트는 딕스 스포팅 굿즈(NYSE:DKS)에 대해 '아웃퍼폼' 투자의견을 유지하고 목표주가를 220달러에서 255달러로 상향 조정했다.

펠드먼 애널리스트는 스포츠 의류, 신발, 피트니스, 아웃도어 장비에 대한 강한 수요가 지속적으로 성장 모멘텀을 이끌고 있다며 딕스에 대한 낙관적 전망을 재확인했다.

그는 딕스가 전국 브랜드 믹스, 차별화된 자체 브랜드, 매력적인 매장, 매장 내 픽업과 커브사이드 픽업이 가능한 몰 외 입지, 새로운 기술로 강화된 확장형 이커머스 플랫폼을 통해 시장점유율을 확대하고 있다고 분석했다.

펠드먼은 2026년 주당순이익(EPS) 전망치 15.49달러에 16배 주가수익비율(P/E)을 적용해 목표주가를 상향 조정했다.

그는 딕스가 풋로커 인수 효과를 고려하기도 전에 2025년 견실한 실적 성장을 달성하고 2026년에는 더욱 가속화될 것으로 전망했다. 약 25억 달러를 투자해 약 80억 달러의 매출을 추가하는 이번 인수는 장기적으로 기업 가치를 높일 것으로 평가했다.

2025년 2분기에 대해 펠드먼은 주당순이익을 기존 4.23달러에서 4.30달러로 상향 조정했으며, 동일 매장 매출 성장률은 팩트셋 컨센서스 3.1%를 상회하는 3.5%를 유지할 것으로 전망했다.

영업이익률은 기존 전망치 12.2%보다 높은 12.6%로 98bp 하락할 것으로 예상했지만, 이는 여전히 부진한 실적을 보이는 업계 경쟁사들을 상회하는 수준이다.

2025년 전체에 대해서는 주당순이익 전망치를 14.40달러(팩트셋 컨센서스 14.35달러)로 유지했으며, 동일 매장 매출 성장률 3.0%, 영업이익률 10.9%를 예상했다.

그는 특히 2024년 매출의 13%를 차지하는 중국산 자체 브랜드 제품에 대한 관세가 여전히 부담이지만, 딕스의 개선된 가격 책정 도구와 다각화된 소싱 전략이 이러한 영향을 완화할 것이라고 강조했다.

향후 전망에 대해 펠드먼은 딕스가 전반적인 스포츠 용품 시장을 능가하는 실적을 보이며 시장점유율을 계속 확대할 것이라며 성장 궤도에 대한 자신감을 표명했다.

주가 동향 금요일 현재 DKS 주가는 1.90% 상승한 227.65달러에 거래되고 있다.