[다든레스토랑] FY26 2분기 실적 리뷰 - 전 세그먼트 성장 달성...물가 압력 속에도 견조한 수익성 유지

다든레스토랑(DRI)

1. 실적 하이라이트

1) 실적 요약

FY26 2분기 매출, 동일점포 성장 모두 시장 기대치를 상회하는 실적 기록

올리브가든과 롱혼 스테이크하우스를 중심으로 전 세그먼트가 동일점포 매출 플러스 성장을 달성했으며 고객만족도는 사상 최고 수준에 근접

원재료 비용 상승이라는 부담 요인에도 불구하고 운영 효율화와 브랜드 경쟁력을 통해 조정 EPS는 YoY +2.5% 성장

분기 배당 1.5달러와 함께 2.2억 규모 자사주 매입을 단행, 적극적 주주환원 기조 재확인

2) 손익 요약

3) 동일점포 매출 성장률

4) 세그먼트별 매출 및 이익

5) 주주환원 정책

6) FY26 가이던스

2. 종합코멘트

다든레스토랑은 FY26 2분기 전 브랜드 동일점포 성장 달성이라는 질적으로 우수한 실적 기록

중저가 패밀리 레스토랑 중심의 포트폴리오는 경기 변동성에 대한 방어력을 제공하며,

배당과 자사주 매입을 병행하는 안정적 주주환원 스토리가 유효

-> "방어적 소비주 + 배당 성장주 관점에서 중장기 매력 유지"

리스크요인,

1) 원재료 및 인건비 인플레이션 지속

2) 파인다이닝 닝부문의 수익성 둔화

3) 신규 매장 확대에 따른 초기 비용 부담

4) 소비 경기 둔화 시 외식 수요 민감도