전략노트 - 트럼프의 변덕, 금리인하를 통한 경기부양설, 미증시 급반등

반등을 선도한 업종은 AI반도체 업종, NVDA+7.9%, AMD+8.3%, AVGO+7.2%, Intel+4.9%, Micron+3.1%, Amat+6.1%, KLAC+8.4%, LRCX+8.3%등이 상승을 주도한 가운데, BigTech업종, TSLA+3.5%, MSFT+1.9%, Amzn-5.6%, Google-2.5%, Meta-1.3%등은 등락이 엇갈리는 혼조세였습니다.

그 밖에도, Citi+6%, JPM+4%, GS+4.3% 등의 금융업종, UNH+3%, LLY+3.7% 등의 제약업종, WMT+3.3%, CAT+7.1%, GE+4.8%등의 산업재와 Nem_금+6.3% 등이 상승하는 등 전반적인 상승세였습니다.

전일 국내 증시동향입니다. 미증시 급락 여파는 하루 더 이어졌습니다(코스피 -1.44%, 코스닥-2.49%). 시가총액 비중이 큰 삼성전자, 하이닉스의 하락세는 진정되었습니다만 그 다음의 옐로칩 종목군들, 현대차-4.3%, 기아-2.8%, 삼성물산-3.9%, 삼성SDI-4%, 한화에어로-3.8%, 한화오션-3.7%, 한화시스템-7.5%, SK스퀘어-3.8%, 고려아연-4%, 효성중공업-5.3%등으로 하락세가 퍼졌으나, KB금융+7%, 신한지주+3%, 삼성화재+3.2%, 우리금융+1.8%등으로 금융업종이 선방했습니다.

코스닥시장에서는, 에코프로-7%, 레인보우로봇-7.5%, 펩트론-9.7%, 리가켐바이오-6.7%, 코오롱티슈진-5.6%, 알테오젠-4.4% 등이 하락하고, 원익IPS+6.8%, ISC+9.9%, 유진테크+5.5%, 주성엔지니어링+6.6% 등은 상승했습니다.

트럼프 대통령의 관세정책과 AI버블론으로 유발된 미증시의 하락 여파는 한국증시에 쓰나미로 다가왔습니다만, 미증시 급반등과 단기 낙폭과다에 따른 반발 매수세로 반등의 계기가 마련되었습니다. 반도체업종 등 가격메리트가 생긴 종목군을 대상으로한 선별적인 매수를 고려할 만한 상황입니다. AI반도체를 중심으로 한 AI혁명은 과열국면이 아니라 여전히 갈길이 먼 진행형이기 때문입니다.

미증시가 하락하면서 언급했던 내용, "이런 소용돌이 현상은 오래갈 수는 없습니다."라고 한 내용과 S&P500 지수 차트를 다시 한번 음미해보시기 바랍니다.

변동성이 커진 시장 환경에 휘둘리지 않고 중심을 잘 잡아서 개별종목이든, 테마든, 미국ETF든, 짜임새 있는 포트폴리오 구성으로 성공투자하시기 바랍니다.

스티브 강동진 올림