비자, 금융서비스업 경쟁사와 비교해보니...

오늘날 빠르게 변화하고 치열한 경쟁이 벌어지는 비즈니스 환경에서 투자자와 업계 관계자들의 신중한 기업 평가가 매우 중요하다. 이 글에서는 비자(NYSE:V)와 금융서비스 산업 내 주요 경쟁사들을 종합적으로 비교 분석한다. 중요 재무 지표, 시장 지위, 성장 전망 등을 분석해 투자자들에게 유용한 통찰을 제공하고 업계 내 비자의 실적을 조명하고자 한다.

비자 개요

비자는 세계 최대 결제 처리 기업이다. 2023 회계연도 기준 총 거래액은 약 15조 달러에 달했다. 200개 이상 국가에서 사업을 영위하며 160개 이상 통화로 거래를 처리한다. 비자의 시스템은 초당 6만5000건 이상의 거래를 처리할 수 있는 능력을 갖추고 있다.



비자를 면밀히 살펴보면 다음과 같은 추세를 확인할 수 있다:

- 주가수익비율(P/E)이 30.54로 업계 평균보다 0.9배 낮아 합리적인 가격에 성장 잠재력을 보유한 것으로 보여 시장 참여자들의 관심을 끌 만하다.

- 주가순자산비율(P/B)이 14.49로 업계 평균을 1.88배 상회해 장부가 대비 프리미엄에 거래되고 있을 수 있다.

- 주가매출비율(P/S)이 16.7로 업계 평균의 4.17배에 달해 매출 실적 기준으로는 고평가됐다고 볼 수 있다.

- 자기자본이익률(ROE)이 12.62%로 업계 평균을 4.18% 웃돌아 자기자본의 효율적 활용을 통한 수익 창출 능력이 돋보인다.

- 법인세·이자·감가상각비 차감 전 영업이익(EBITDA)이 64억5000만 달러로 업계 평균의 7.5배에 달해 강력한 수익성과 견고한 현금창출 능력을 보여준다.

- 매출총이익이 71억3000만 달러로 업계 평균의 5.84배에 달해 핵심 사업의 높은 수익성과 강력한 실적을 보여준다.

- 매출 성장률이 9.57%로 업계 평균 10.41%를 밑돌아 판매 환경이 어려운 것으로 보인다.

부채비율



부채비율(D/E)은 기업이 부담하고 있는 부채 수준을 순자산 가치와 비교해 나타내는 지표다.

업계 비교 시 부채비율을 고려하면 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 합리적인 의사결정에 도움이 된다.

부채비율 측면에서 비자를 상위 4개 경쟁사와 비교해보면 다음과 같은 결과가 나온다:

- 부채비율 비교 시 비자는 상위 4개 경쟁사 대비 더 견고한 재무 상태를 보인다.

- 비자의 부채비율은 0.54로 자기자본 대비 부채 수준이 낮아 둘 사이의 균형이 양호한 것으로 나타났다.

주요 시사점

비자의 경우 주가수익비율(P/E)이 경쟁사 대비 낮아 저평가 가능성을 시사한다. 반면 높은 주가순자산비율(P/B)과 주가매출비율(P/S)은 강한 시장 심리와 높은 매출 배수를 보여준다. 자기자본이익률(ROE), EBITDA, 매출총이익 측면에서 비자는 높은 수익성과 운영 효율성을 입증했다. 다만 낮은 매출 성장률은 금융서비스 업종 내 경쟁사 대비 향후 실적에 대한 우려를 낳을 수 있다.