샌디스크, 메모리칩 가격 상승과 현명한 지출로 수익성 개선...월가 호평

BofA 증권의 왐시 모한 애널리스트는 수요일 샌디스크(NASDAQ:SNDK)에 대해 매수 의견과 목표가 61달러를 제시하며 커버리지를 개시했다.
모한 애널리스트는 샌디스크가 낸드플래시 기술 기반의 데이터 저장장치 분야에서 선도적인 개발 및 제조업체라고 평가했다.
투자의견 상향 배경으로는 수급 개선에 따른 메모리 가격 상승, 가격 상승세와 영업 레버리지에 따른 마진 개선 여력, 경쟁사 대비 우수한 최종 시장 믹스에 따른 개선된 사이클 수익성, 합작투자 구조를 통한 독특한 설비투자 프로필, 매력적인 밸류에이션 등을 꼽았다.
모한 애널리스트는 1분기 공급 축소로 인한 단기 수급 균형을 감안할 때 향후 몇 분기 동안 낸드 가격 환경이 더욱 긍정적으로 변할 것이라고 전망했다.
업계가 상대적으로 분산되어 있지만(6개 이상의 업체), 장기적으로는 시간이 지나면서 통합 가능성이 있어 전망이 긍정적이라고 분석했다.
애널리스트는 샌디스크가 수익성이 역사적으로 낮았던 설비투자 중심 산업에서 보다 규율있는 가격.................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................