골드만삭스, AI 투자 유망주로 엔비디아·AMD 중 `이 종목` 낙점

현재 증시의 강세장을 이끄는 핵심 동력이 AI라는 것은 주지의 사실이다. 투자자들의 관심이 대규모 AI 모델 학습에서 실제 기업 현장에서의 AI 모델 활용으로 옮겨가고 있다. 기초 모델 구축이 지금까지 대규모 인프라 투자를 견인했다면, 장기적으로는 모델이 결과를 생성하고 사용자와 상호작용하며 기업 업무를 지원하는 추론 시장이 새로운 기회가 될 전망이다.
이러한 변화를 반영해 골드만삭스의 제임스 슈나이더 애널리스트는 최근 AI 시장의 변화가 반도체 투자에 미치는 영향을 분석했다.
슈나이더 애널리스트는 "AI 모델 학습은 향후 참여 기업이 줄어들 수 있지만 지속적인 투자를 견인할 것"이라며 "추론 시장은 향후 5년간 극적으로 성장할 것으로 예상된다. 이는 수익화를 추구하는 대형 IT 기업들과 운영 효율화 및 매출 증대를 위해 소규모 모델을 활용하려는 기업들이 증가하기 때문"이라고 설명했다. 그는 "이에 따라 반도체 투자는 성능과 소프트웨어 생태계 선도 기업, 저비용 맞춤형 실리콘 선도 기업............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................