베어드, AMD 목표주가 월가 최고치인 1,250달러로 상향... 제프리스, AI 이벤트 이후 추가 상승 여력 전망

어드밴스드 마이크로 디바이시스(AMD)의 어드밴싱 AI 행사는 이 칩 대기업이 AI 칩의 주요 공급업체 중 하나로서 견고한 전망을 가지고 있음을 다시 한번 보여주었다. 행사에서 리사 수 최고경영자는 AMD의 헬리오스가 경쟁사 엔비디아(NVDA)의 베라 루빈 서버보다 저렴하고 효율적이라고 강조했다. 회사는 2030년까지 전체 AI 칩 시장 규모 전망을 기존 1조 달러에서 1조 4,000억 달러로 상향 조정했다. 이러한 발표에 대응하여 베어드의 애널리스트 트리스탄 게라는 AMD 목표주가를 625달러에서 월가 최고치인 1,250달러로 상향 조정하고 매수 의견을 재확인했다.

한편 제프리스의 애널리스트 블레인 커티스는 AMD 주식 목표주가를 515달러에서 640달러로 상향 조정하고 매수 의견을 유지했다.

베어드 애널리스트가 AMD 주식 목표주가를 상향 조정한 이유

게라는 자신의 예비 2030년 주당순이익 추정치를 반영하여 AMD 주식 목표주가를 상향 조정했다. 그는 AMD의 AI GPU와 AI CPU 제품 모두에서 견고한 성장을 언급하며 추정치를 상향했다. 그는 AMD가 이제 2030년까지 데이터센터 AI 가속기 시장을 1조 4,000억 달러, 데이터센터 CPU 시장을 2,200억 달러로 추정했다고 언급했다.

또한 AMD는 전체 컴퓨팅 총 가용 시장이 2025년 3,650억 달러에서 2030년 2조 달러로 성장할 것으로 전망하며, 이는 연평균 40% 성장률을 반영한다. 제프리스는 AI 데이터센터 컴퓨팅 사업에서 GPU와 맞춤형 ASIC 간 70대 30 비율을 예상한다. 이 5성급 애널리스트는 이제 15% 시장 점유율을 가정할 때 2030년까지 AI GPU 매출이 1,470억 달러에 달할 것으로 예상한다.

추가로 게라는 AMD의 헬리오스 랙 스케일 솔루션이 본격 생산에 돌입했다고 언급했다. 그는 앤트로픽이 헬리오스 랙에 AMD의 MI455x GPU를 최대 2GW까지 배치할 계획이며, 첫 1GW는 2027년 상반기에 시작될 것으로 예상된다고 덧붙였다. 최근 AMD는 앤트로픽에 최대 50억 달러를 투자하기로 약속했다.

제프리스는 AMD의 AI 포지셔닝에 낙관적

커티스는 AMD의 어드밴싱 AI 행사가 서버 시장에서의 명확한 리더십과 두 개의 주요 고객 추가 및 엔비디아를 앞설 수 있는 로드맵을 통한 AI 분야에서의 강력한 포지셔닝을 보여주었다고 언급했다. 이 5성급 애널리스트는 AMD가 9월부터 헬리오스 생산을 확대하기 시작할 것이며, AI 매출이 제프리스의 2027년 추정치인 260억 달러를 초과할 것으로 예상된다고 밝혔다.

제프리스는 이제 4개 주요 고객에 걸친 다수의 GW 배치를 가정할 때 2028년 AI 매출이 800억 달러에서 900억 달러 범위에 이를 것으로 예상하며, 이는 이전 추정치인 360억 달러에서 상향된 것이다.

애널리스트는 앤트로픽과 오픈AI 모두 헬리오스와 새로 도입된 ROCm의 빠른 확대에 대해 언급했다고 밝혔다. 그는 AMD가 엔비디아와 동일하게 2,000억 달러 이상의 서버 시장을 전망했으며, 에이전틱 AI가 시간이 지남에 따라 이 추정치의 거의 절반을 차지할 것으로 예상된다고 강조했다. 또한 커티스는 AMD의 베니스 제품이 올해 후반 출시될 예정이며, 이는 경쟁사 인텔(INTC)과 암 홀딩스(ARM)에 대한 우위를 더욱 강화할 것이라고 언급했다.

AMD 주식은 매수, 매도, 보유 중 무엇인가

강력한 AI 수요 호재를 감안할 때, 월가는 어드밴스드 마이크로 디바이시스 주식에 대해 28건의 매수와 8건의 보유로 강력 매수 컨센서스 등급을 부여하고 있다. AMD 주식 평균 목표주가는 570.38달러로 5.4%의 상승 여력을 시사한다. AMD 주식은 연초 대비 145% 이상 상승했다.