AI 데이터센터 반발 확산...엔비디아와 AI 주식에 새로운 리스크 부상

AI 데이터센터에 대한 반대 여론이 확산되면서 엔비디아(NVDA)와 주요 AI 관련 기업들을 뒷받침하는 대규모 인프라 구축에 제약이 될 가능성이 커지고 있다. 지역사회는 전력 비용, 물 사용량, 개발 문제에 대한 우려를 제기하고 있으며, 이는 기술 기업들이 AI 성장을 지원하기 위해 훨씬 더 많은 컴퓨팅 용량을 필요로 하는 시점과 맞물려 있다.

이 문제는 도널드 트럼프 대통령과 실리콘밸리 리더들이 공개적으로 데이터센터 확장을 옹호할 정도로 두드러지고 있다. 트럼프는 최근 데이터센터를 거부하는 지역사회는 경제적으로 뒤처질 위험이 있다고 경고하며, 이러한 반대가 중국에 이익이 될 수 있다고 주장했다. 행정부는 또한 중국 경쟁사에 맞서 미국 산업의 입지를 강화하기 위해 AI에 대해 비교적 완화된 규제 접근 방식을 선호하고 있다.

투자자들에게 더 큰 문제는 지역 저항이 시장에서 가장 큰 AI 수혜주들의 투자 붐을 늦출 수 있는지 여부다.

데이터센터는 단순히 칩만의 문제가 아니다

마이크로소프트(MSFT), 아마존(AMZN), 알파벳(GOOGL), 메타 플랫폼스(META)는 AI 워크로드를 지원하기 위해 데이터센터 용량을 확장하고 있다. 이러한 지출은 엔비디아와 AMD(AMD) 칩, 브로드컴(AVGO) 네트워킹 제품, 버티브 홀딩스(VRT) 전력 및 냉각 장비에 대한 수요도 견인한다.

그러나 더 많은 AI 용량을 구축하려면 칩 구매 이상이 필요하다. 데이터센터는 또한 대량의 전력, 전력망 연결, 냉각 시스템, 토지, 지역 승인이 필요하다. 이러한 영역 중 어느 하나에서라도 지연이 발생하면 계획된 자본 지출이 실제 사용 가능한 컴퓨팅 용량으로 전환되는 속도가 느려질 수 있다.

기술 기업들은 또한 일부 비판이 중국과 연계된 영향력 공작에 의해 증폭되고 있다고 주장했다. 오픈AI는 6월 AI 데이터센터가 전기 요금을 인상하고 있다고 주장하는 소셜미디어 게시물을 생성한 중국 발신으로 추정되는 ChatGPT 계정을 차단했다고 밝혔다. 오픈AI는 데이터센터에 대한 미국 내 광범위한 반대가 주로 외국 주도라고 말하지는 않았다.

따라서 AI 관련 주식의 다음 핵심 이슈는 컴퓨팅 파워에 대한 수요보다는 기업들이 그 지출을 실제로 활용하는 데 필요한 전력, 허가, 전력망 용량을 얼마나 빨리 확보할 수 있는지가 될 수 있다.

팁랭크스 비교 도구를 사용하면 이 기사에서 언급된 AI 구축 및 데이터센터와 관련된 모든 종목을 한눈에 비교할 수 있다. 각 기업의 사업 내용과 더 넓은 AI 산업을 이해하고자 하는 투자자들에게 유용한 도구다.