메모리 칩 주식 마이크론, 샌디스크, SK하이닉스 급등... 반등 배경은

주요 메모리칩 기업들의 주가가 9월 4일 금요일 장전 거래에서 상승세를 보이고 있다. 기술주와 반도체주의 광범위한 회복세가 이 섹터를 끌어올리고 있다. 마이크론 (MU)과 SK하이닉스 (SKHY) 주식은 금요일 장전 거래에서 약 2% 상승했으며, 샌디스크 (SNDK)는 마지막 확인 시점 기준 3% 이상 오르고 있다. 이번 반등은 이틀간 반도체주에 가해진 압박 이후 나타났다.

연방준비제도 크리스토퍼 월러 이사가 인플레이션이 계속 냉각되면 연준이 금리를 인상할 필요가 없을 수도 있다고 말한 후 국채 수익률이 완화되고 있다. 기준 미국 10년물 국채 수익률은 마지막 확인 시점에 4.75% 근처에 있었다.

낮아진 수익률은 기술주 회복에 도움을 주고 있다. 반도체주도 목요일 브로드컴의 실적이 섹터에 부담을 준 후 반등하고 있다.

브로드컴이 반도체주에 부담을 준 이유는?

브로드컴 (AVGO) 주가는 목요일 급락했다. 회사가 3분기 AI 반도체 매출 167억 달러를 보고하며 전년 대비 221% 증가했지만, 4분기 매출 가이던스 348억 달러가 애널리스트들이 예상한 약 350억 달러를 소폭 하회했기 때문이다.

약한 전망은 브로드컴의 강력한 AI 성장을 가렸고 광범위한 반도체 섹터에 압박을 가했다.

그 압박은 금요일 완화되고 있으며, 브로드컴 (AVGO), AMD (AMD), 인텔 (INTC), 그리고 다른 반도체주들도 장전 거래에서 상승세를 보이고 있다.

메모리 수요는 여전히 강세

델의 최신 실적은 AI 서버에 사용되는 메모리에 대한 강한 수요를 계속 가리키고 있다. 회사는 2분기 매출 470억 달러를 보고했으며 AI 서버 매출이 2027 회계연도에 약 740억 달러에 달할 것으로 예상하는데, 이는 전년 대비 약 200% 증가한 수치다. AI 서버 백로그도 950억 달러에 도달했다.

이러한 수요는 메모리 부품 공급에도 압박을 가하고 있다. 델의 제프리 클라크 최고운영책임자는 가장 큰 제약 요인이 "DRAM, DRAM, DRAM, 그 다음이 NAND, NAND, NAND"라고 말했다.

한편, 서스케하나에 따르면 메모리 가격은 마이크론과 광범위한 메모리칩 산업에 주요 호재로 남아 있다. 이 회사는 DRAM 계약 가격이 이번 분기에 전 분기 대비 50% 이상 상승할 것으로 예상하며, NAND 플래시 가격은 약 60% 증가할 것으로 전망한다.

광범위한 메모리 시장도 유사한 강세를 보이고 있다. DRAM 매출은 2분기에 57% 증가했고, NAND 매출은 70% 증가했다. 이러한 증가는 주식 자체가 이번 주 초 하락했음에도 불구하고 메모리 시장 전반에 걸친 강한 수요를 가리킨다.

MU, SNDK, SKHY... 월가가 가장 선호하는 메모리주는?

팁랭크스 주식 비교 도구에 따르면, 세 종목 모두 매수 강세 컨센서스 등급을 받았다. 마이크론이 평균 목표주가 1,554.67달러를 기준으로 62.26%의 상승 여력으로 선두를 달리고 있다. SK하이닉스는 51.52%의 상승 여력으로 뒤를 잇고 있으며, 샌디스크는 평균 목표주가 2,201.56달러를 기준으로 41.58%의 상승 여력을 보이고 있다.