인베스코, 2025년 2분기 실적 발표 앞두고 시장 기대감 고조

자산운용사 인베스코(NYSE:IVZ)가 2025년 7월 22일 화요일 2분기 실적을 발표할 예정이다. 다음은 투자자들이 실적 발표 전 알아야 할 주요 내용이다.

증권가는 인베스코의 주당순이익(EPS)이 0.39달러에 이를 것으로 전망하고 있다.

시장은 인베스코가 예상치를 상회하는 실적과 함께 다음 분기에 대한 긍정적인 가이던스를 제시할 것으로 기대하고 있다.

신규 투자자들은 기업의 가이던스가 주가에 큰 영향을 미칠 수 있다는 점을 주목할 필요가 있다.

과거 실적 추이

지난 분기 인베스코는 예상보다 0.06달러 높은 EPS를 기록했으며, 이후 다음날 주가는 0.15% 상승했다.

다음은 인베스코의 과거 실적과 주가 변동 추이다:

주가 동향

7월 18일 기준 인베스코의 주가는 19.92달러를 기록했다. 최근 52주 동안 주가는 19.43% 상승했다. 이러한 긍정적인 수익률을 고려할 때 장기 주주들은 이번 실적 발표를 낙관적으로 바라보고 있다.

애널리스트 전망

11명의 애널리스트가 평가한 인베스코의 투자의견은 '중립'이다. 1년 목표주가는 16.75달러로, 현재가 대비 15.91% 하락 여력이 있는 것으로 분석됐다.

경쟁사 대비 분석

SEI 인베스트먼트, 야누스 헨더슨 그룹, 해밀턴 레인 등 주요 경쟁사들의 투자의견과 목표주가를 살펴보면 다음과 같다:

• SEI 인베스트먼트는 '비중확대' 의견에 목표주가 91.56달러로 359.64%의 상승 여력
• 야누스 헨더슨 그룹은 '중립' 의견에 목표주가 39.0달러로 95.78%의 상승 여력
• 해밀턴 레인은 '중립' 의견에 목표주가 162.2달러로 714.26%의 상승 여력

경쟁사 비교 분석

주요 경쟁사들과의 실적 비교 분석 결과는 다음과 같다:

주요 시사점:

인베스코는 경쟁사들과 마찬가지로 대체로 중립적인 투자의견을 받고 있다. 매출 성장률은 경쟁사 중 가장 낮은 수준이나, 매출총이익은 가장 높다. 자기자본이익률은 경쟁사 대비 가장 낮은 수준을 기록했다.

기업 개요

인베스코는 개인(운용자산의 67%)과 기관(33%) 고객을 대상으로 자산운용 서비스를 제공하고 있다. 2025년 4월 말 기준 운용자산은 1조8,400억 달러로, 주식(57%), 혼합형(3%), 채권(22%), 대체투자(7%), 머니마켓(11%) 부문에 분산 투자되어 있다. 전체 운용자산 중 패시브 상품이 43%를 차지하며, 주식 부문의 65%, 채권 부문의 15%가 패시브 운용된다. 미국 리테일 사업은 국내 10대 펀드사에 속한다. 북미 외에도 유럽, 아프리카, 중동(15%)과 아시아(15%) 등에서도 상당한 영업기반을 보유하고 있다.

재무 분석

시가총액: 경쟁사 대비 낮은 수준의 시가총액을 기록하고 있으며, 이는 성장 전망이나 사업 역량 등이 반영된 것으로 보인다.

매출 성장: 2025년 3월 말 기준 3개월간 3.65%의 매출 성장률을 기록했다. 금융 섹터 내 경쟁사 평균을 상회하는 실적이다.

순이익률: 11.19%의 순이익률은 업계 평균을 하회하며, 수익성 개선이 필요한 것으로 분석된다.

자기자본이익률(ROE): 1.61%의 ROE는 업계 평균을 하회하며, 주주가치 창출 능력 개선이 요구된다.

총자산이익률(ROA): 0.62%의 ROA는 업계 평균을 하회하며, 자산 활용 효율성 제고가 필요한 것으로 보인다.

부채 관리: 부채비율 0.09로 업계 평균 이하의 보수적인 재무구조를 유지하고 있다.