애스테라랩스 주가 19% 급등...강력한 매수의견 이어지나 목표가는 현 주가에 못미쳐

반도체 기반 AI 인프라 연결 솔루션을 설계하는 애스테라랩스(ALAB)가 월요일 19% 급등해 121.89달러로 마감했다. 2분기 매출이 전년 대비 144.1% 증가한 실적을 발표한 후 강한 매수세가 유입됐다. 증권가는 잇따라 매수의견을 제시했으며, 지난주에는 스티펠니콜라우스의 5성급 애널리스트 토레 스반베리도 매수의견을 추가했다. 애스테라랩스의 PCIe 리타이머와 스마트 케이블 등 제품은 엔비디아(NVDA), 아마존(AMZN), 마이크로소프트(MSFT) 등 주요 데이터센터 고객사들로부터 호평을 받고 있다.

애널리스트들의 평균 목표가는 100.71달러이며, 최고 목표가는 125달러다. 일부 모델은 현재의 성장세가 지속된다는 가정 하에 장기 적정가치를 135달러로 추정하고 있다. 애스테라랩스는 최근 4분기 동안 평균 28.4%의 실적 서프라이즈를 기록하며 시장 예상을 꾸준히 상회했다.

다만 최근의 급격한 주가 상승으로 단기 하락 위험이 존재한다. 주가수익비율(P/E)이 460배를 상회하고, 선행 매출액 대비 시가총액 비율(P/S)이 19.49배로 업종 평균 6.59배를 크게 웃돈다. 애널리스트 목표가가 주가 상승세를 따라가지 못하고 있어 일부 투자자들은 조정이나 숨고르기를 예상하고 있다. 또한 고객 집중도가 높고 브로드컴(AVGO)과 마벨(MRVL) 등 대형 업체들과의 경쟁 심화도 위험 요인으로 지적된다.

애스테라랩스는 2025년 2분기 매출을 1억7000만~1억7500만 달러로 전망하고 있으며, 주당순이익은 0.32달러를 예상하고 있다. 실적이 견조세를 유지한다면 애널리스트들의 목표가 상향 조정이 가능할 전망이다. 현재로서는 대부분의 애널리스트들이 단기 냉각 신호를 주시하면서도 장기 전망에 대해서는 긍정적인 입장을 유지하고 있다.

월가는 강력한 매수의견을 제시하고 있다. 평균 목표가는 102.55달러로, 현재가 대비 15.87% 하락 여지를 내포하고 있다.