바이오젠, 신제품 매출 호조에 연간 가이던스 상향

바이오젠이 2분기 실적발표 컨퍼런스콜을 진행했다. 주요 내용을 살펴보면 다음과 같다.

바이오젠의 이번 분기는 신제품 출시에 따른 매출 성장과 긍정적인 파이프라인 진전이 두드러졌다. 해외 시장에서의 도전과 파트너십 관련 이견에도 불구하고 재무 전망이 개선되며 가이던스가 상향 조정됐다.

신제품 매출 급성장

바이오젠의 신제품 매출은 2억5200만 달러를 기록했다. 이는 전분기 대비 26%, 전년 동기 대비 91% 증가한 수치로, 다발성경화증(MS) 포트폴리오 매출 감소를 상쇄했다.

레켐비 매출 성장세

레켐비는 미국에서 전분기 대비 20% 성장했으며, 신규 처방의는 연초 대비 34% 증가했다. 중국 출하 시기 영향을 제외한 글로벌 매출은 전분기 대비 29%, 전년 동기 대비 211% 증가하며 시장 입지를 강화했다.

파이프라인 진전

3건의 3상 임상시험을 개시했으며, 유럽에서 주라놀론에 대한 CHMP 긍정 의견을 획득했다. 또한 척수성 근위축증(SMA) 치료제 살라너센의 1b상 중간 데이터에서 개념 입증에 성공했다.

2025년 가이던스 상향

사업 전망 개선에 따라 2025년 비가앱 희석주당순이익 가이던스를 기존 14.50-15.50달러에서 15.50-16달러로 상향 조정했다.

혈액 기반 바이오마커 검사 확대

지난 6개월간 혈액 기반 바이오마커 검사가 50% 증가했으며, 지난 1년간 약 3배 성장했다. 이는 혁신적 검사에 대한 높은 인지도와 수용도를 보여준다.

해외 MS 사업 경쟁 심화

2025년 하반기에는 해외 MS 사업이 치열한 경쟁에 직면할 것으로 예상되며, 특히 유럽에서 테크피데라가 압박을 받을 전망이다.

에자이와의 중재 절차

유럽 내 상업화 배분과 관련해 에자이와의 중재 절차를 개시했다. 이는 향후 유럽 사업에 영향을 미칠 수 있는 요인이다.

스핀라자 재고 조정 영향

해외 스핀라자 사업은 1분기 재고 조정의 영향을 받았으며, 이러한 추세는 3분기까지 이어질 것으로 예상된다.

이자 비용 증가 전망

최근 금융 거래로 인해 2025년 하반기에 약 1500만-2000만 달러의 추가 이자 비용이 발생할 것으로 예상된다.

향후 전망

분기 매출은 신제품 출시 호조에 힘입어 7% 성장했다. 2025년 비가앱 희석주당순이익 가이던스를 15.50-16달러로 상향했으며, 다수의 3상 임상시험 개시와 살라너센의 긍정적 데이터 등 파이프라인도 순조롭게 진행되고 있다. 회사는 주주가치 제고를 위한 사업개발 기회도 지속 모색할 계획이다.

종합하면, 바이오젠은 신제품 매출 성장, 긍정적인 파이프라인 진전, 재무 전망 개선으로 순항하고 있다. 다만 해외 시장에서의 도전과 파트너십 관련 이슈는 지속적인 모니터링이 필요한 부분이다.