스카이워터테크놀로지, 실적발표서 성장세 강조...양자컴퓨팅 사업 30% 성장 전망

스카이워터테크놀로지(SKYT)가 2분기 실적발표를 진행했다. 주요 내용을 살펴보면 다음과 같다.

스카이워터테크놀로지는 최근 실적발표에서 일부 도전과제에도 불구하고 전반적으로 낙관적인 전망을 제시했다. 회사는 견조한 매출 실적과 함께 양자컴퓨팅 부문의 전략적 진전, 팹25(Fab 25) 인수 성공 등의 성과를 거뒀다. 다만 정부 자금 지원 지연으로 인한 항공우주·국방 부문의 어려움과 인수 과정에서 예상되는 단기적 매출총이익률 감소 등의 과제도 있다고 밝혔다. 전반적으로는 긍정적 요인이 부정적 요인을 크게 상회했다.

스카이워터테크놀로지의 2분기 매출은 5910만 달러로 가이던스 상단을 기록했다. 이는 예상보다 강세를 보인 ATS 부문 매출에 힘입은 것이다.

인피니언의 팹25를 인수 완료했으며, 이번 인수로 매출 규모와 조정 EBITDA가 즉각 두 배로 늘어날 것으로 예상된다. 10억 달러 규모의 다년간 공급계약이 이를 뒷받침하고 있어 큰 성장이 기대된다.

양자컴퓨팅 부문에서 괄목할만한 성과를 거두고 있으며, 2025년 이 부문 매출이 30% 이상 성장할 것으로 전망된다. 회사는 2026년까지 이 분야 확장을 지속할 계획이다.

플로리다 소재 첨단 패키징 사업이 일정보다 앞서 진행되고 있다. 연말께 ATS 매출이 크게 증가할 것으로 예상된다.

전반적인 성장세에도 불구하고 정부 자금 지원 지연으로 항공우주·국방 부문에서 어려움을 겪고 있다. 국방부 프로그램은 2025년까지 현재 매출 수준을 유지할 것으로 예상된다.

팹25 인수로 인해 단기적으로 매출총이익률이 하락할 것으로 예상되며, 비GAAP 기준 매출총이익률은 4~6%대가 될 전망이다. 회사는 이를 인수 통합 과정의 일시적 현상으로 보고 있다.

스카이워터테크놀로지는 성장 궤도를 강조하는 가이던스를 제시했다. 3분기 ATS 매출은 약 5000만 달러, 팹25에서 7500만~8000만 달러의 추가 매출이 예상된다. 2026년 연간 기준으로는 매출 6억 달러, 조정 EBITDA 최소 6000만 달러를 전망했다. 팹25 인수는 2025년과 2026년 매출 성장에 크게 기여할 것으로 기대된다.

종합하면 스카이워터테크놀로지의 실적발표는 성장하는 기업의 모습을 보여줬다. 항공우주·국방 부문의 과제가 있지만, 전략적 인수와 양자컴퓨팅 분야의 성장은 미래 성공을 위한 탄탄한 기반이 될 것으로 보인다. 시장은 앞으로 분기별로 이러한 성과의 진전 상황을 주목할 것으로 예상된다.