먼데이닷컴 주가 27% 급락...실적 발표에 투자심리 위축

협업 관리 소프트웨어 기업 먼데이닷컴(MNDY)이 2분기 실적과 전망을 발표한 후 주가가 27% 급락했다. 먼데이닷컴은 2분기 매출이 전년 동기 대비 27% 증가한 2억9900만 달러, 비갭 주당순이익은 16% 증가한 1.09달러를 기록했다. 두 지표 모두 월가의 예상치를 상회했다.

공동 최고경영자들은 대기업 고객 유치가 늘어나면서 엔터프라이즈 수요가 강세를 보였다고 밝혔다. 전체 순수 고객 유지율은 111%를 기록했으며, 연간반복수익(ARR) 10만 달러 이상을 지출하는 엔터프라이즈 고객의 유지율은 117%로 더 높았다.

하지만 시티의 스티브 엔더스 애널리스트는 이번 분기 매출이 예상치를 1.9% 상회하는데 그쳤다며, 이는 전 분기의 2.3%와 4분기 평균인 2.5%를 밑도는 수준으로 시장 기대치에 미치지 못했다고 평가했다.

2025년 전망

먼데이닷컴은 2025년 매출 전망치를 12억2400만~12억2900만 달러로 소폭 상향 조정했다. 이는 시장 컨센서스인 12억2000만 달러에 근접한 수준이다. EBIT 가이던스도 기존 1억4400만~1억5000만 달러에서 1억5400만~1억5800만 달러로 상향했으며, 잉여현금흐름(FCF)은 기존 3억1000만~3억1600만 달러에서 3억2000만~3억2600만 달러로 상향 조정했다. 3분기 매출은 3억1100만~3억1300만 달러로 전망했으며, 이는 시장 컨센서스인 3억1294만 달러와 비슷한 수준이다.

시티는 경영진이 2025년 매출, EBIT, FCF 목표치를 상향 조정했으나 2분기 실적 호조를 감안하면 상향 폭이 제한적이라고 지적했다. 다만 이러한 전망이 '보수적'일 가능성이 높아 성장세가 지속될 경우 향후 긍정적 서프라이즈가 나올 수 있다고 분석했다.

투자의견과 목표가

월가는 먼데이닷컴에 대해 최근 3개월간 매수 17건, 보유 2건, 매도 0건을 제시하며 강력매수 의견을 유지하고 있다. 주당 평균 목표가는 344.61달러로 현재 주가 대비 90%의 상승여력을 제시했다. 다만 이번 실적 발표 이후 투자의견이 조정될 가능성이 있다.